Qu’est-ce qu’un ETF d’intelligence artificielle ?
Un ETF (Exchange Traded Fund) d’intelligence artificielle (IA) est un fonds indiciel coté en Bourse qui permet aux investisseurs de s’exposer à un panier d’entreprises liées au développement, à l’adoption ou à l’exploitation des technologies liées à l’intelligence artificielle.
L’objectif d’un ETF d’IA est donc de répliquer la performance d’un indice de référence composé d’entreprises jugées innovantes dans le domaine de l’intelligence artificielle. Cela inclut, selon les critères de sélection de chaque gestionnaire d’actifs, diverses sociétés.
On pensera par exemple aux entreprises développant des technologies d’IA (apprentissage automatique, deep learning (apprentissage profond), traitement du langage naturel, etc.), à celles fournissant les infrastructures nécessaires pour exploiter ces données (puces, data centers, cloud computing, etc.) ou encore à celles intégrant massivement l’IA dans leur modèle économique (automatisation, cybersécurité, fintech, robotique, etc.).
Un ETF d’intelligence artificielle peut donc inclure des géants technologiques comme Nvidia, Microsoft, Alphabet ou Amazon, des spécialistes des semi-conducteurs comme TSMC ou AMD, ou des startups ou des sociétés de niche dans les logiciels, la cybersécurité ou la robotique entre autres.
Pourquoi investir dans l’IA en Bourse via des ETF ?
L’intelligence artificielle s’impose aujourd’hui comme l’un des moteurs les plus puissants de notre économie. Cette dynamique se reflète en Bourse, où les entreprises exposées à l’IA suscitent un fort intérêt de la part des investisseurs depuis plusieurs années. Investir dans l’intelligence artificielle via des ETF permet de capter ce potentiel de croissance sans avoir à sélectionner individuellement les actions à plus fort potentiel.
Comme tout ETF, un ETF d’intelligence artificielle est négociable en continu pendant les heures d’ouverture des marchés, ce qui le rend aussi liquide et accessible qu’une action. Il permet de bénéficier d’une diversification immédiate sur un secteur en pleine expansion, tout en offrant une solution d’investissement transparente et peu coûteuse.
Grâce à leur structure, ces produits donnent accès à un large éventail de sociétés, allant des grands noms de la tech aux acteurs plus spécialisés, souvent moins visibles pour les investisseurs particuliers. Cette exposition indirecte à un thème complexe est particulièrement pertinente dans le cas de l’IA, car il s’agit d’un domaine encore en évolution rapide et parfois difficile à appréhender dans son ensemble.
Choisir un ETF d’intelligence artificielle ne se limite pas à sélectionner un nom évocateur. Plusieurs critères essentiels doivent être examinés pour s’assurer que le produit financier correspond à vos objectifs d’investissement et à votre tolérance au risque.
Il est aussi important de bien comprendre la méthodologie de construction de l’indice suivi : certaines approches privilégient les grandes capitalisations technologiques déjà bien établies, tandis que d’autres se positionnent sur des sociétés plus petites ou plus spécialisées qui sont potentiellement plus dynamiques et prometteuses (mais aussi plus risquées).
La composition du portefeuille, le niveau de diversification sectorielle et géographique, la fréquence de rebalancement et la pondération des titres sont autant de facteurs qui peuvent influer sur la valorisation d’un ETF d’IA.
Dans le cadre du secteur de l’IA, il faut aussi s’intéresser à la définition retenue par le fournisseur de l’indice : certaines stratégies se concentrent sur les développeurs de technologies de base liées à l’IA, d’autres incluent aussi des utilisateurs finaux qui intègrent l’IA dans leurs pratiques, alors que d’autres peuvent simplement utiliser l’IA dans leur fonctionnement.
Enfin, les frais de gestion, la liquidité sur le marché secondaire et la taille du fonds doivent également être pris en compte pour garantir la robustesse et la pérennité de votre investissement IA.
Les meilleurs ETF d’intelligence artificielle en 2025 selon Café de la Bourse
Café de la bourse a dressé une sélection des ETF IA les plus populaires cette année :
ARK Autonomous Technology & Robotics (ARKG)
Defiance Quantum (QTUM)
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data (XAIX)
Amundi MSCi Robotocs&AI ESG Screened (GOIA)
L&G Artificial Intelligence (XMLD)
WisdomeTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (WTAI)
Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ)
Invesco AI and Next Gen Software ETF (IGPT)
Quels sont les risques liés aux ETF d’intelligence artificielle ?
Si les perspectives de l’intelligence artificielle sont prometteuses, les ETF qui y sont consacrés comportent aussi un certain nombre de risques.
D’abord, en tant que produits liés au secteur technologique, ces ETF sont naturellement exposés à une forte volatilité. Les valeurs technologiques réagissent souvent de manière marquée aux changements de conjoncture, à l’évolution des taux d’intérêt, aux annonces réglementaires, notamment sur les questions de confidentialité des données ou d’éthique de l’IA, ou aux décalages de résultats financiers par rapport aux attentes des marchés.
De plus, la concentration constitue un autre facteur de risque. De nombreux ETF thématiques sur l’IA donnent une pondération importante à quelques grandes capitalisations comme Nvidia, ce qui peut limiter la diversification réelle du portefeuille.
Enfin, l’intelligence artificielle elle-même est une thématique d’investissement en construction. La définition d’une « entreprise d’IA » peut varier selon les fournisseurs d’indices et le positionnement des sociétés peut évoluer rapidement. Cela peut entraîner des biais de sélection ou des rebalancements fréquents qui influencent la performance de l’ETF.
Investir dans un ETF IA implique donc non seulement une exposition à un secteur en mutation, mais aussi une vigilance particulière quant à la structure du produit.
Perspectives d’avenir : l’IA et les ETF à l’horizon 2025 et au-delà
L’intelligence artificielle s’affirme comme la technologie phare de notre époque avec des perspectives de croissance impressionnantes pour les années à venir. Bien que les estimations varient selon les sources, tous les indicateurs convergent vers un développement massif et durable du marché mondial de l’IA.
Selon Grand View Research1, la taille de ce marché pourrait atteindre près de 1 812 milliards de dollars à l’horizon 2030 avec un taux de croissance annuel moyen (TCAC) de 35,9 % entre 2025 et 2030. De son côté, Statista1 prévoit une progression du marché à 244 milliards de dollars dès 2025, pour atteindre plus de 1 000 milliards en 2031, soit un TCAC de 26,6 %. Enfin, un rapport de la CNUCED1 (Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement) confirme une croissance exponentielle : le marché mondial de l’IA passerait de 189 milliards en 2023 à plus de 4 800 milliards en 2033, ce qui reviendrait à multiplier sa taille par 25 en une décennie. L’IA deviendrait alors le pilier dominant du secteur des technologies de pointe, sa part de marché passant de 7 % à 29 %.
Ces projections soulignent un point essentiel : au-delà des chiffres, il s’agit d’une transformation de fond. L’intelligence artificielle s’intègre progressivement dans tous les pans de l’économie, poussée par des investissements massifs de la part des entreprises, des gouvernements ou des institutions de recherche. Cette dynamique crée un terrain fertile pour les investisseurs à la recherche d’opportunités de long terme.
Dans ce contexte, les ETF thématiques centrés sur l’intelligence artificielle apparaissent comme des véhicules d’investissement particulièrement pertinents. Ils offrent une porte d’entrée diversifiée, liquide et transparente sur un thème complexe et en constante évolution. À mesure que l’univers des entreprises liées à l’IA s’élargit et se structure, les émetteurs d’ETF adaptent aussi leurs stratégies pour capter cette croissance et proposer différents types de produits financiers aux investisseurs.
À l’horizon 2025 et au-delà, les ETF d’intelligence artificielle devraient ainsi continuer de gagner en popularité auprès des investisseurs particuliers comme institutionnels. Leur évolution suivra de près celle du marché sous-jacent, offrant un moyen pertinent et flexible d’accompagner cette révolution technologique sans avoir à investir dans une seule entreprise.
Dans un monde de plus en plus guidé par les données, l’IA — et les ETF qui se concentrent sur cette industrie — pourraient bien devenir des composantes centrales de toute allocation d’investissement stratégique tournée vers l’innovation sur le long terme. Il est cependant important de garder à l'esprit que l’IA représente une opportunité de long terme via un secteur où l’enthousiasme du marché peut parfois dépasser les fondamentaux. Comme toute technologie émergente, il existe des incertitudes et des risques importants. Le rythme d’adoption, l’impact sur la productivité ou encore les barrières réglementaires de l’IA peuvent influer sur le développement de ce marché en devenir.
