Les fonds obligataires datés
Une solution pour anticiper la baisse de taux
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
Ces produits sont soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l'émetteur.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Qu'est-ce qu'un fonds obligataire daté ?1
Un fonds obligataire daté est un fonds (FCP ou SICAV) composé principalement d’obligations à échéance fixe. Ces fonds ont ainsi une durée de vie maximale connue à l'avance des investisseurs. L’objectif de ces fonds est d’amener les obligations qui les composent jusqu’à leur échéance tout en laissant la liberté à l’équipe de gestion de pouvoir arbitrer certains titres afin de pouvoir réagir à la fluctuation des taux d’intérêt. Les fonds obligataires datés génèrent le versement de coupons annuels réguliers qui seront perçus à l'échéance par l'investisseur, ce qui permet au fonds d'avoir un rendement stable sur toute sa durée de vie.
A la différence d'un fonds obligataire "classique", les fonds datés ont une date d'échéance déterminée à l'avance, à laquelle le fonds sera automatiquement clôturé (consultez les DIC propres à chaque fonds).
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
Ces produits sont soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l'émetteur.
Avantages
Les fonds obligataires datés permettent de répartir le risque de défaut sur plusieurs émetteurs et d’éviter des expositions trop fortes à une seule obligation, un secteur d’activité ou géographique.
L'équipe de gestion du fonds a pour objectif d'apporter plus de réactivité et de chercher à saisir différentes opportunités pour chercher à maximiser le rendement du fonds.
Chaque fonds a son niveau de risque et une maturité fixée à l'avance, ce qui permet d'adapter ses investissements en fonction de ses besoins.
Inconvénients
Les placements en obligations restent soumis à la sensibilité des taux. L’évolution des taux agit en effet directement sur la valeur des obligations déjà émises.
Ces fonds sont également soumis au risque de défaut des émetteurs, c'est-à-dire le non-remboursement des dettes liées aux obligations qui composent le fond, causées par les difficultés financières des entreprises émettrices.
Certains fonds ont des fenêtres de commercialisation courtes (en général plusieurs mois) qui ne permettent pas d’investir dans ceux-ci à tout moment de leur vie.
Ces fonds ne sont pas disponibles aux versements programmés.
La durée d'investissement conseillée varie selon les fonds.
Ces fonds présentent un risque de perte en capital.
Liste des fonds
Libellé | Risques1 | Période de commercialisation | Commentaires | Documentation |
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc FR00140081Y1 | 3/7 | 24/06/2027 | Sans contrainte de notation moyenne, duration, maturité ou de répartition public/privé, le fonds cherchera une exposition potentiellement importante aux titres de créance spéculatifs "High Yield", plus risqués que les titres de créance dits "Investment grade" | |
SCHELCHER GLOBAL YIELD 2028 FR001400EZY8 | 3/7 | 23/06/2028 | Le fonds est en permanence exposé en direct ou à titre accessoire via des OPC, à des titres de taux internationaux, libellés en euros et dans d'autres devises que l'euro qui seront couvertes contre les variations de change. | |
Pluvalca Credit Opportunities 2028 | 3/7 | 29/12/2028 | Le fonds se composera de titres de nature obligataire sur les marchés de crédit de qualité d'investissement et dits "High Yield" (haut rendement) ayant un risque plus important. La stratégie de ce fonds est de porter jusqu'à échéance l'obligation. | |
Sextant 2027 | 4/7 | 31/12/2027 | Le fonds repose principalement sur une stratégie de "buy and maintain" (stratégie de portage), néenmoins, le gérant se laisse la liberté de gérer activement le portefeuille par exemple par l'achat ou la vente d'un titre, en cas de remboursement anticipé. | |
Mandarine Global Target 2030 | 3/7 | 31/12/2030 | Le fonds vise à créer un portefeuille de portage géré de manière discrétionnaire, à travers une sélection de titres "bond-picking". Les titres seront majoritairement des titres de dette à haut rendement ("High Yield"). | |
Schelcher Euro Bank Bonds 2028 P | 3/7 | 31/12/2028 | Le fonds repose sur une méthode de gestion de type "portage". Les titres de créances et valeurs assimilées composant le portefeuille du fonds répondront à la catégorie "Investment grade", qui sont des titres moins risqués que les titres dits "High Yield" |