Les fonds obligataires datés

Une solution pour anticiper la baisse de taux

Un objectif de rendement connu à l'avance1

Une durée d'investissement définie

Un niveau de risque maitrisé

Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
Ces produits sont soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l'émetteur.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Ne remettez pas à demain, ce que vous pouvez faire dès aujourd’hui
Certains supports possèdent une fenêtre de souscription. Il ne sera donc plus possible d'investir sur les produits concernés dès que la fenêtre sera fermée.

Qu'est-ce qu'un fonds obligataire daté ?1

Un fonds obligataire daté est un fonds (FCP ou SICAV) composé principalement d’obligations à échéance fixe. Ces fonds ont ainsi une durée de vie maximale connue à l'avance des investisseurs. L’objectif de ces fonds est d’amener les obligations qui les composent jusqu’à leur échéance tout en laissant la liberté à l’équipe de gestion de pouvoir arbitrer certains titres afin de pouvoir réagir à la fluctuation des taux d’intérêt. Les fonds obligataires datés génèrent le versement de coupons annuels réguliers qui seront perçus à l'échéance par l'investisseur, ce qui permet au fonds d'avoir un rendement stable sur toute sa durée de vie.

A la différence d'un fonds obligataire "classique", les fonds datés ont une date d'échéance déterminée à l'avance, à laquelle le fonds sera automatiquement clôturé (consultez les DIC propres à chaque fonds).

Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
Ces produits sont soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l'émetteur.

Femme qui s'étire au soleil devant son ordinateur

Avantages

  • Les fonds obligataires datés permettent de répartir le risque de défaut sur plusieurs émetteurs et d’éviter des expositions trop fortes à une seule obligation, un secteur d’activité ou géographique.

  • L'équipe de gestion du fonds a pour objectif d'apporter plus de réactivité et de chercher à saisir différentes opportunités pour chercher à maximiser le rendement du fonds.

  • Chaque fonds a son niveau de risque et une maturité fixée à l'avance, ce qui permet d'adapter ses investissements en fonction de ses besoins.

Inconvénients

  • Les placements en obligations restent soumis à la sensibilité des taux. L’évolution des taux agit en effet directement sur la valeur des obligations déjà émises.

  • Ces fonds sont également soumis au risque de défaut des émetteurs, c'est-à-dire le non-remboursement des dettes liées aux obligations qui composent le fond, causées par les difficultés financières des entreprises émettrices.

  • Certains fonds ont des fenêtres de commercialisation courtes (en général plusieurs mois) qui ne permettent pas d’investir dans ceux-ci à tout moment de leur vie.

  • Ces fonds ne sont pas disponibles aux versements programmés.

  • La durée d'investissement conseillée varie selon les fonds.

  • Ces fonds présentent un risque de perte en capital.

Liste des fonds

Libellé

Risques1

Période de commercialisation

Commentaires

Documentation

Carmignac Credit 2027 A EUR Acc

FR00140081Y1

3/7

24/06/2027

Sans contrainte de notation moyenne, duration, maturité ou de répartition public/privé, le fonds cherchera une exposition potentiellement importante aux titres de créance spéculatifs "High Yield", plus risqués que les titres de créance dits "Investment grade"

DIC
Prospectus

SCHELCHER GLOBAL YIELD 2028

FR001400EZY8

3/7

23/06/2028

Le fonds est en permanence exposé en direct ou à titre accessoire via des OPC, à des titres de taux internationaux, libellés en euros et dans d'autres devises que l'euro qui seront couvertes contre les variations de change.

DIC
Prospectus

Pluvalca Credit Opportunities 2028
FR001400A1J2

3/7

29/12/2028

Le fonds se composera de titres de nature obligataire sur les marchés de crédit de qualité d'investissement et dits "High Yield" (haut rendement) ayant un risque plus important. La stratégie de ce fonds est de porter jusqu'à échéance l'obligation.

DIC

Prospectus

Sextant 2027
FR001400BM80

4/7

31/12/2027

Le fonds repose principalement sur une stratégie de "buy and maintain" (stratégie de portage), néenmoins, le gérant se laisse la liberté de gérer activement le portefeuille par exemple par l'achat ou la vente d'un titre, en cas de remboursement anticipé.

DIC

Prospectus

Mandarine Global Target 2030
LU2786374178

3/7

31/12/2030

Le fonds vise à créer un portefeuille de portage géré de manière discrétionnaire, à travers une sélection de titres "bond-picking". Les titres seront majoritairement des titres de dette à haut rendement ("High Yield").

DIC

Prospectus

Schelcher Euro Bank Bonds 2028 P
FR001400JJE3

3/7

31/12/2028

Le fonds repose sur une méthode de gestion de type "portage". Les titres de créances et valeurs assimilées composant le portefeuille du fonds répondront à la catégorie "Investment grade", qui sont des titres moins risqués que les titres dits "High Yield"

DIC

Prospectus