Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est encore relativement peu utilisé par les épargnants français qui souvent lui préfèrent l’assurance vie. Ainsi, l’encours sur l’assurance vie en juillet 2025 dépassait les 2 000 milliards d’euros pour environ 54 millions de contrats quand l’encours sur le PEA dépassait de peu les 114 milliards en 2024 selon la dernière étude de la Banque de France, pour un peu plus de 7 millions de PEA. Pourtant, le PEA gagnerait à être davantage connu. Il s’agit en effet d’une enveloppe qui permet d’investir en bourse tout en profitant d’avantages fiscaux attractifs, à condition de respecter certaines règles.
Mais que se passe-t-il lorsqu’on souhaite retirer de son PEA une partie ou la totalité de son argent ? Il est essentiel de bien comprendre le fonctionnement des retraits, que ce soit en termes de fiscalité, de délais ou d’impact sur votre plan épargne en actions. Découvrez dans cet article quand et comment faire un retrait sur un PEA, ainsi que les conséquences fiscales associées.
L’investissement en Bourse comporte un risque de perte totale ou partielle du capital investi.
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Publié le 23 octobre 2025
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est encore relativement peu utilisé par les épargnants français qui souvent lui préfèrent l’assurance vie. Ainsi, l’encours sur l’assurance vie en juillet 2025 dépassait les 2 000 milliards d’euros pour environ 54 millions de contrats quand l’encours sur le PEA dépassait de peu les 114 milliards en 2024 selon la dernière étude de la Banque de France, pour un peu plus de 7 millions de PEA. Pourtant, le PEA gagnerait à être davantage connu. Il s’agit en effet d’une enveloppe qui permet d’investir en bourse tout en profitant d’avantages fiscaux attractifs, à condition de respecter certaines règles.
Mais que se passe-t-il lorsqu’on souhaite retirer de son PEA une partie ou la totalité de son argent ? Il est essentiel de bien comprendre le fonctionnement des retraits, que ce soit en termes de fiscalité, de délais ou d’impact sur votre plan épargne en actions. Découvrez dans cet article quand et comment faire un retrait sur un PEA, ainsi que les conséquences fiscales associées.
Le PEA, de par sa nature même, une enveloppe fiscale destinée à investir en Bourse sur des titres éligibles à ce placement, est un placement de moyen/long terme. Et son avantage fiscal, applicable au bout de 5 ans après le premier versement sur le PEA détenu, suit cette logique, Ainsi, si vous effectuez un retrait avant 5 ans, le plan est automatiquement clôturé. Toutefois, des cas de déblocage anticipé existent : reprise ou création d'entreprise, licenciement, invalidité ou mise à la retraite anticipée du titulaire du PEA ou de son conjoint (époux ou partenaire de Pacs), retrait du plan des titres de sociétés en liquidation.
Enfin, quelle que soit la situation, vous perdez l’avantage fiscal du PEA et vos gains (plus-values et dividendes) sont soumis à la flat tax à 30 % ou bien au barème de l’impôt (selon fiscalité en vigueur) sur le revenu (IR) et aux prélèvements sociaux (PS) si cela est plus avantageux pour vous.
Imaginons que vous ouvrez un PEA en 2022 et que vous investissez 10 000 €. Votre tranche marginale d’imposition est de 30 % et avez donc opté pour la flat tax pour l’ensemble de vos revenus éligibles. En 2025, vous retirez 12 000 € (soit 2 000 € de gains sur les 10 000 € investis). Le retrait intervenant avant 5 ans, votre PEA est clôturé et les 2 000 € de gains sont taxés à 30 % (prélèvement forfaitaire unique : 12,8 % impôt + 17,2 % prélèvements sociaux selon fiscalité en vigueur).
À partir de 5 ans de détention du plan épargne en actions, vous pouvez retirer de l’argent de votre PEA sans que cela engendre la clôture automatique de l’enveloppe. De plus, vous bénéficiez alors de l’avantage fiscal du PEA, à savoir une exonération de l’impôt sur les plus-values sur vos gains. Seuls les prélèvements sociaux restent dus. Ils s’élèvent à 17,2 % actuellement.
Imaginons que vous ouvrez un PEA en 2018 et que vous y investissez 15 000 €. En 2025, après 7 ans de votre premier versement sur votre PEA, vous retirez 20 000 € (5 000 € de gains). Les 5 000 € de gains sont exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent. Vous devrez donc verser à l’administration fiscale 860 euros au titre des prélèvements sociaux. Si vous aviez retiré cet argent avant les 5 ans de détention du plan, avec une taxation des gains à la flat tax à 30 %, vous auriez eu à verser à l’administration fiscale 1 500 euros, soit une différence de 640 euros (prélèvement forfaitaire unique : 12,8 % impôt + 17,2 % prélèvements sociaux selon fiscalité en vigueur).
À noter : les PEA ouverts avant le 31 décembre 2017 bénéficient du mécanisme des taux historiques. Cela signifie que les gains sont taxés au taux de prélèvements sociaux en vigueur au moment de la revente de vos titres, un exercice fastidieux mais qui avantage considérablement les épargnants possédant des PEA anciens compte tenu de l’inflation des prélèvements sociaux ces dernières décennies. Depuis le 1er janvier 2018, les taux appliqués sont ceux en vigueur lors du retrait ou de la clôture.
Un retrait partiel consiste à retirer une partie seulement des sommes détenues sur son plan épargne en actions. Avant 5 ans de la date du premier versement sur le PEA, tout retrait entraîne la clôture du plan. Les retraits partiels ne sont donc pas possibles. Vous devrez forcément récupérer l’ensemble des sommes détenues sur l’enveloppe qui sera automatiquement clôturée.
5 ans après la date du premier versement du plan épargne en actions, il est possible d’effectuer des retraits partiels tout en gardant son PEA actif.
Pour effectuer un retrait partiel sur votre PEA, vous devez en faire la demande auprès de votre établissement financier (banque ou courtier en Bourse). Le plus souvent, cette opération est faisable sur le site de votre intermédiaire financier.
Vous devrez indiquer le montant que vous souhaitez retirer. Si ce montant n’est pas disponible sur le compte-espèces de votre PEA, vous devrez indiquer quels titres présents sur le compte-titres vous voulez vendre pour récupérer le montant souhaité.
Enfin, vous devrez préciser le compte sur lequel vous souhaitez que le versement ait lieu. Souvent, les liquidités sont versées par défaut sur le compte courant détenu chez votre intermédiaire financier chez qui vous détenez votre PEA.
Lors d’un retrait sur votre PEA, le délai de virement dépend de l’établissement : en général entre 3 et 5 jours ouvrés. Mais cela peut être davantage selon les acteurs.
Notez que certains établissements facturent des frais de retrait ou de clôture (forfaitaires ou proportionnels) mais ceux-ci ne s’appliquent pas en cas de retrait partiel qui n’engendrent pas la clôture du PEA, il est donc important de consulter la brochure tarifaire de votre établissement financier.
Supposons que vous ayez 5 000 € sur votre PEA : 2 000 € en actions Air Liquide et 3 000 € dans un ETF World. Si vous voulez retirer 2 000 €, vous pouvez vendre vos actions Air Liquide le 5 mai. Vous payez alors les frais de transaction sur cette vente. Votre banque traite le retrait le 7 mai et crédite votre compte courant le 9 mai.
Si vous décidez de retirer la totalité des 5 000 €, votre PEA sera clôturé. Il faudra alors vendre toutes vos lignes (Air Liquide et ETF World) et payer les frais de transaction sur chaque vente, ainsi que d’éventuels frais de clôture. Depuis juillet 2020, ces frais sont plafonnés à 150 € pour l’ensemble du PEA. Dans notre exemple, avec deux lignes, le maximum serait donc de 30 € de frais (15€ par ligne).
Avant 5 ans de détention du PEA, les gains (dividendes et plus-values) sont imposés :
Soit au prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou flat tax à 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux) ;
Soir au barème progressif de l’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux si cela est plus avantageux pour vous.
Imaginons que vous détenez 9 000 euros sur votre PEA en ayant réalisé 1 000 € de gains. Avant les 5 ans de détention du plan, vous décidez de revendre vos titres et de récupérer l’argent détenu sur votre PEA. En optant pour la flat tax à 30 %, vous verserez à l’administration fiscale 300 euros.
À noter : avec un PEA, contrairement au compte-titres, la fiscalité sur les gains s’applique lors des retraits et non lors de la réalisation de la plus-value ou de la perception du dividende. Ainsi, les sommes conservées sur le PEA ne sont pas taxées. Si vous revendez des titres avec une plus-value mais que vous conservez cet argent sur le compte-espèces du PEA ou que vous réinvestissez cet argent sur d’autres titres, aucune taxation n’a lieu. Il en est de même pour les dividendes. Si ceux-ci sont conservées sur le compte espèces du PEA ou réinvestis dans des titres, aucune taxation s’applique.
À partir de 5 ans après le premier versement sur votre plan épargne en actions, l’épargnant peut bénéficier des avantages fiscaux du PEA : les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu mais restent soumis aux prélèvements sociaux (17,2 %).
Imaginons que vous retirez 5 000 € de gains après 7 ans de détention. Vous devrez payer 860 euros au titre des prélèvements sociaux (5 000 € x 17,2 % = 860 €) et récupérerez donc 4 140 € net de gains, soit une différence de 640 euros (1 500 – 860) avec une taxation à la flat tax à 30 % de 5 000 euros des gains (5 000 € x 30 % = 1 500 €) qui s’applique pour les retraits avant 5 ans de détention du PEA (selon taux en vigueur et taux d’imposition marginal).
À retenir : avant 5 ans, tout retrait clôture le PEA et entraîne une fiscalité de 30 % sur les gains (ou barème de l’IR + PS si cela est plus avantageux pour vous).
Après 5 ans, vous pouvez effectuer des retraits partiels sans fermer le plan ; vos gains sont exonérés d’impôt sur le revenu (mais pas des prélèvements sociaux).
Il convient donc de planifier au mieux vos retraits en fonction de la date de premier versement sur le PEA pour maximiser l’avantage fiscal. L’investissement en Bourse s’inscrit généralement dans un horizon moyen à long terme. Les sommes placées sur cette enveloppe peuvent être conservées pendant au moins 5 ans, ce qui permet de bénéficier des conditions fiscales associées. Pour des projets à court terme ou pour la constitution d’une épargne de précaution, d’autres supports tels qu’un livret d’épargne liquide peuvent être utilisés.
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