Carmignac Investissement

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Présentation du fonds

Une stratégie d'actions internationales offrant une exposition à des sociétés présentant un profil de croissance séculaire sans contraintes sectorielles ou géographiques.

Créée en 1989, Carmignac Investissement a su se distinguer par sa capacité à identifier des entreprises prospères tirant parti des tendances prometteuses à l'échelle internationale. La stratégie se concentre sur des entreprises qui créent de la valeur grâce à l'innovation, la technologie et/ou à une offre de produits unique, sans délaisser la recherche de rentabilité.

Le processus de sélection de valeurs adopte une approche globale en étudiant les entreprises au-delà de leur situation financière. Il prend en compte leur avantage concurrentiel, leur technologie et leur positionnement au sein de la chaîne de valeur. Ce processus privilégie les entreprises innovantes, dotées d’une structure de capital solide et d’une équipe de direction compétente.

L’accent est également mis sur la valorisation, en sélectionnant des entreprises dont le prix de marché est inférieur à leur valeur intrinsèque, tout en présentant un potentiel de croissance prometteur.
La résultante est un portefeuille de 60 à 80 entreprises.

Le fonds vise à générer une performance supérieure à son indicateur de référence, le MSCI AC WORLD, sur un horizon de placement recommandé de 5 ans.

Ce fonds présente un risque de perte en capital.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Le fonds présenté, classé Article 8 au sens de la réglementation SFDR, ne promeut pas nécessairement des caractéristiques extra-financières sur l'ensemble des actifs entrant dans la composition.

Retrouvez les informations qui doivent être publiées en application du règlement européen dit "SFDR" : https://reglementaire-priips.suravenir.fr.

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Avantages

  • Un fonds offrant une diversification géographique, sectorielle et de tailles de capitalisations boursières

  • Une expertise de plus de 35 ans sur les actions internationales récemment renforcée par l'arrivée d'un nouveau gérant talentueux

  • Une stratégie actions globales flexibles pour faire face à tous les environnement de marché

Inconvénients

  • Risque de perte en capital

  • Risque actions

  • Pas de garantie de performance

Documentation

  • Dernier reporting

  • Prospectus simplifié

  • DIC

  • Brochure

L'interview du gérant

Kristofer Barrett

Kristofer Barrett a rejoint Carmignac en avril 2024 en qualité de gérant de Carmignac Investissement. Avant de rejoindre Carmignac, Kristofer a passé près de 18 ans chez Swedbank Robur, où il a géré plusieurs fonds actions internationales et émergentes ainsi qu'un fonds technologique. De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l'Université d'Uppsala.

Date de l'interview : septembre 2024

Mon intérêt pour la technologie, mes lectures sur l’analyse fondamentale et mon expérience des marchés émergents m’ont permis d’acquérir une vision et une compréhension globale des marchés actions. Nous investissons dans des entreprises, et non simplement dans des actions, en nous les appropriant et en les conservant sur le long terme. En suivant les évolutions technologiques, j’ai saisi l’importance cruciale de l’innovation. De plus, mon expérience des marchés émergents m’a fait réaliser que la gouvernance est tout aussi essentielle. Ces éléments me sont d’une grande aide, tout comme la compréhension approfondie de la chaîne de valeur des sociétés et des mouvements de valorisation, même sur des marchés irrationnels.

Le fonds exploite pleinement son approche sans contraintes en termes de secteurs, de régions et de style d’investissement. Si dix des principales positions incluent certaines des meilleures entreprises de croissance de ces dernières années, près de la moitié des actions en portefeuille sont à peine (ou pas du tout) couvertes par des indices de marché tels que le MSCI World.

Cette caractéristique d’investissement « hors des sentiers battus » se reflète également dans notre exposition aux petites et moyennes capitalisations, qui nous permet d’accéder à des sociétés innovantes aux fondamentaux particulièrement solides et aux valorisations généralement plus attrayantes que les grandes capitalisations.

Enfin, nous réservons une allocation significative aux marchés émergents, en particulier Taïwan, la Corée, et l’Inde.

La technologie reste notre principale exposition sectorielle, avec des fondamentaux solides et un potentiel d'innovation important. Malgré des valorisations élevées, nous voyons un potentiel de gains à long terme. Les entreprises technologiques devraient continuer de bénéficier de l'augmentation des dépenses informatiques, de la transformation numérique et l'adoption du cloud. De plus, l’IA est considéré comme le thème de la décennie et devenir le principal moteur de croissance des grandes entreprises technologiques. Le battage médiatique autour de l'IA pourrait soutenir l'élan des valeurs technologiques, les entreprises exploitant ces technologies avancées.

Le fonds en détail

Fiche synthétique

Code ISIN

FR0010148981

Orientation de gestion

A

Style de gestion

Fonds actions internationales

Devise

Euro

Durée d'investissement recommandée

5 ans

Indicateur de risque SRI1

4

Affectation des résultats

Capitalisation

Domiciliation

France

Notation Morningstar Overall TM1

3

Labels

NA