Mandarine Global Transition

LU2257980289

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Présentation du fonds

Mandarine Global Transition a pour objectif de financer et capter la dynamique de croissance des acteurs de la transition écologique et énergétique.

Mandarine Global Transition est un fonds d'actions internationales concentré sur des thématiques d’investissement liées à l'environnement et aux énergies propres. Ces thématiques impliquent une dynamique d’innovation, nécessaire à la lutte contre le dérèglement climatique. Le fonds accompagne les leaders de ces marchés en devenir, en se concentrant sur les acteurs qui se différencient par leur technologie, leur savoir-faire et leur capacité d’innovation. Il investit dans des sociétés de tous pays du monde et de toutes tailles.
La philosophie du fonds se fonde ainsi sur une approche originale qui s’appuie sur la contribution des entreprises à la transition écologique et énergétique comme levier de création de valeur.


L’équipe de gestion met en œuvre une gestion active et concentrée sur environ 50 entreprises aux profils et typologies de croissance diversifiés. Elle se focalise sur les entreprises présentes dans des « éco-activités » (avec exclusion stricte notamment de tout combustible fossile) et ayant une démarche climat active (proposant des objectifs de réduction d’émissions de gaz à effet de serre ambitieux et cohérents, dans l’optique de maintenir la hausse de la température mondiale en dessous des 2° d’ici 2100).

Le processus de sélection de titres se fonde sur une analyse complète des sociétés qui repose sur des contacts directs avec les équipes de direction des sociétés afin de valider la vision stratégique du management, dont l’intégration des enjeux climatiques, et d’effectuer un suivi de la gouvernance d’entreprise, sur une analyse des fondamentaux de l’entreprise (pérennité du business model et de la croissance, avantages comparatifs, critères extra-financiers…) et sur une analyse de données chiffrés relatives à la croissance longue et la valorisation des sociétés.

Le fonds possède le label GREENFIN, créé et soutenu par le Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire français.

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Retrouvez les informations qui doivent être publiées en application du règlement européen dit "SFDR" : https://reglementaire-priips.suravenir.fr.

Découvrez la Société de Gestion

Ce support d'investissement est labellisé Greenfin.

Le label Greenfin est un label garantissant la qualité verte des fonds d'investissement. Il s'adresse aux acteurs financiers qui agissent au service du bien commun grâce à des pratiques transparentes et durables. Le label a la particularité d’exclure les fonds qui investissent dans des entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles.

Label greenfin

Avantages

  • Une sélection internationale d’entreprises contribuant à la transition énergétique et écologique

  • Des profils d’investissement et des typologies de croissance diversifiés

  • Un portefeuille concentré de convictions de long terme

Inconvénients

  • Risque de perte en capital

  • Risque actions

  • Risque lié à la gestion discrétionnaire

Documentation

  • Dernier reporting

  • Prospectus simplifié

  • DIC

  • Brochure ou fiche produit

L'interview du gérant

Adrien Dumas

Date de prise de fonction pour la gestion du fonds : 28 janvier 2020 (création du fonds). Ses expériences passées sont :

  • Depuis 2021: Directeur de la gestion, Mandarine Gestion

  • 2018-2020 : Gérant et Responsable de la Gestion Croissance, Mandarine Gestion

  • 2016-2018 : Gérant actions européennes et allocation internationale, AXA Investment Managers

  • 2007-2016 : Gérant actions internationales / Responsable du développement de la gamme internationale / Analyste buy-side, La Financière de l’Echiquier

  • 2006 : Analyste buy-side actions émergentes, Société Générale AM UK

AdrienDumas HD (1) (2)

Date de l'interview : septembre 2024

La transition énergétique est une thématique de long terme qui reste très porteuse. Si les années 2022 et 2023 ont été un peu compliquées, principalement en raison du contexte de taux et de la concentration des marchés sur quelques valeurs, nous assistons à un regain d’intérêt pour cette thématique depuis 8-12 mois, avec des sous-jacents extrêmement porteurs. L’urgence climatique est toujours là et les entreprises en ont pris conscience, elles continuent à investir massivement dans la décarbonation et la maitrise de leurs empreintes environnementales.

L’année 2023 a ainsi marqué un nouveau record d’investissements dans la transition, avec en parallèle une règlementation et des contraintes environnementales qui se durcissent. La transition nécessitera un financement pendant plusieurs décennies.

Mandarine Global Transition est concentré sur des thématiques d’investissement liées aux énergies propres et à l’environnement. Ces thématiques impliquent une dynamique d’innovation, nécessaire à la lutte contre le dérèglement climatique. Le fonds accompagne donc les leaders de ces marchés en devenir, en se concentrant sur les acteurs qui se différencient par leur technologie, leur savoir-faire et leur capacité d’innovation. Il investit dans des sociétés de tous pays du monde et de toutes tailles. Nous mettons en œuvre une gestion active qui nous permet de concentrer le portefeuille sur environ 50 entreprises aux profils et typologies de croissance diversifiés.

La biodiversité constitue un nouvel axe d'analyse pour les investisseurs car elle présente des enjeux aussi importants que ceux liés au changement climatique. Mandarine Gestion a développé un outil propriétaire, le Mandarine Biodiversity Score, afin d'évaluer le risque des entreprises face à l'érosion de la biodiversité.
Notre grille d'analyse s'appuie sur trois piliers : les informations déclaratives des entreprises, les données dites de « pression » qu'elles exercent sur les écosystèmes (consommation d'eau, émissions de CO2, utilisation des ressources naturelles...) et une analyse de la "double matérialité", c'est-à-dire à la fois la dépendance et l'impact des activités d'une entreprises vis-à-vis de la biodiversité.

Le fonds en détail

Fiche synthétique

Code ISIN

LU2257980289

Orientation de Gestion

Gestion actions climat

Style de Gestion

Gestion croissance, labelisée GREENFIN

Devise

Euro

Durée d'investissement recommandée

5 ans

Indicateur de risque SRI1

4

Affectation des résultats

Capitalisation

Domiciliation

Luxembourg

Notation Morningstar Overall TM1

3

Labels

GREENFIN (France), Towards Sustainability (Belgique), FNG-Siegel (Allemagne), Umweltzeichen (Autriche)