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4 conseils pour utiliser l'effet de levier avec précaution

L’effet de levier est un outil essentiel mais difficile à maîtriser pour les investisseurs. En permettant aux traders d’investir des sommes d’argent plus importantes que ce qu’ils possèdent réellement, les perspectives de gains peuvent être plus élevées, mais les risques de perte du capital investi peuvent être multipliés. D’où l’importance d’agir avec prudence avec l’effet de levier.

Mis à jour le 3 août 2023

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Bien comprendre ce qu’est l’effet de levier

En quelques mots, l’effet de levier permet à un investisseur de miser une somme supérieure à ses capacités et positions financières et d'espérer des gains qu'il ne pourrait normalement obtenir qu'avec un investissement financier significatif. Par exemple, si vous passez par un courtier et investissez 1 000 € et que le broker vous promet un effet de levier de 20, il misera 20 000 € pour vous, ce qui peut permettre d’espérer gagner plus rapidement des sommes plus importantes en dépit d’un capital limité. Mais attention, si l’effet de levier peut permettre de multiplier les gains potentiels avec une mise de départ moindre, il est aussi associé à une augmentation des risques de perte du capital investi. Par exemple,en cas de baisse de 10 % du cours de l'actif, dans la situation présentée ci-dessus, vous perdrez 2 000 € alors que vous n'en aurez investi que 1 000.Une perte qui peut donc être multipliée et qui va même au-delà de votre investissement initial.

En cela, vous l’aurez compris, l’effet de levier est un outil à double tranchant qui peut parfois rapporter mais quiprésente des risques importants en cas de fluctuation du marché. Il nécessite donc une bonne connaissance des rouages de la Bourse pour être utilisé. Voici 3 façons pour tenter de limiter les risques.

1 - Ne cherchez pas des effets de leviers significatifs dès le départ

Lorsque l'on débute en Bourse, il faut savoir rester patient et ne pas chercher à obtenir des rendements mirobolants dès les premiers mois. Une course à la rentabilité à court terme peut même réserver quelques mauvaises surprises.

Il peut être pertinent de commencer en privilégiant les petits montants aux effets de levier modérés. Ceci vous permettra d'apprendre à maîtriser cet outil, pour ensuite augmenter graduellement les sommes si vous le souhaitez et lorsque vous vous sentirez plus à l'aise. Il peut être préférable ne pas se laisser tenter par des effets de levier exorbitants dès le départ : même si ces derniers vous permettent de minimiser le capital que vous investissez réellement, ils augmentent fortement les risques de pertes et peuvent même excéder le capital investi.

Pour vous prémunir contre les risques liés aux effets de levier, il peut d'ailleurs être opportun de définir un budget mensuel conjointement avec votre conseiller financier.

Par ailleurs, pour choisir l’effet de levier qui correspond à votre profil, vous devez étudier plusieurs facteurs : votre capital d’une part, mais aussi votre marge de manœuvre en matière de prise de risque, vos objectifs de gain et de perte ainsi que la volatilité de l’actif concerné et votre horizon d’investissement. Concernant ce dernier point, dans le cadre d’un trading à très court terme, vous pouvez vous informer sur des stratégies comme le Day Trading ou le Swing Trading avec effet de levier.

2 – Évitez les plateformes et produits trop complexes et faites-vous accompagner

Pour un novice, les ressorts de l'effet de levier peuvent être difficiles à appréhender. Passer par certaines plateformes de Forex peut s'avérer compliqué, voire dangereux si vous n'en maîtrisez pas les rouages.

Certaines familles de produits dérivés qui proposent des effets de levier importants tels que les CFD, les warrants et autres turbos peuvent être à éviter. Dans le cas des CFD (Contract For Difference), si les effets de levier peuvent être très importants à court terme, ils nécessitent une attention quotidienne puisqu’ils sont négociés sur des plateformes qui ne dépendent même pas d'Euronext. Ils sont donc réservés à des investisseurs chevronnés.

Enfin, plutôt que de courir derrière des rendements miracles promis par une publicité repérée sur le net, demandez conseil et faites-vous accompagner plutôt que de vous lancer en solitaire. On l’a dit, de manière générale, pour pouvoir bénéficier de l’effet de levier, il est primordial de bien prendre en compte et de bien cerner les caractéristiques du produit dérivé concerné afin de pouvoir anticiper les mouvements et, ainsi, les potentiels gains et les éventuelles pertes. En d’autres termes, on évite à tout prix d’investir dans un produit que l’on ne connaît pas ou que l’on ne comprend pas.

3 – Apprenez à utiliser rapidement les principaux ordres de Bourse et la taille de position

La gestion du risque est une notion essentielle dans l’utilisation de l’effet de levier. Heureusement, plusieurs outils existent pour justement vous aider à gérer les risques de pertes. Afin d'avancer pas à pas, vous devez chercher à maîtriser les principaux ordres de Bourse et notamment les ordres Stop (aussi appelés ordres à seuil de déclenchement) et Limite.

L'ordre limite vous permet de déterminer à l'avance un niveau de gain au-delà duquel vous souhaitez bloquer votre position. Ainsi, lorsque le cours atteint ce niveau (qui correspond généralement au niveau de résistance), le courtier exécutera l’ordre.

L'ordre stop permet au contraire de tenter de limiter vos pertes. Là encore, vous définissez préalablement un niveau plancher (correspondant généralement au niveau de support). Lorsque le cours atteint ce niveau, vos positions seront bloquées, ce qui vous permettra de protéger votre capital contre une baisse soudaine et anormale du cours.

Enfin, pour tenter de limiter les risques de pertes, une taille de position juste pourrait permettre de préserver et de protéger son capital même s’il subit une série de pertes. À ce sujet, ce qu’il faut retenir c’est que, globalement, plus la taille de position est grande, plus les gains comme les pertes potentiels peuvent-être conséquents. À l’inverse, plus la taille de position est petite, plus les gains et les pertes éventuels peuvent-être faibles.

Par ailleurs, apprendre à maîtriser l'effet de levier pour en profiter pleinement nécessite de vous maintenir constamment informé sur l'actualité boursière ainsi que celle des entreprises et des secteurs dans lesquels vous avez investi. Un outil qui peut se révéler utile… mais pour un public averti et qui consacre une grande partie de son temps à la gestion de ses actifs.

4- Disposez d’une épargne de précaution

En choisissant de vous constituer une épargne de précaution, vous vous constituez une épargne de réserve dédiée aux situations d'urgence imprévues, comme la volatilité des marchés, les pertes temporaires ou encore les crises économiques qui peuvent impacter vos stratégies boursières.

L’objectif de l’épargne de précaution est de tenter d’absorber les pertes liées aux fluctuations des marchés financiers. Dans les faits, cela permet de faire face plus sereinement aux imprévus en évitant ainsi de compromettre ses investissements à plus long terme.

L’investissement en bourse comporte des risques de perte en capital. L’investissement avec un effet de levier comporte un risque de perte pouvant excéder le capital investi.Cet article est donné à titre purement informatif, il ne constitue pas un conseil (en investissement, fiscal, juridique ou autre) et ne saurait engager la responsabilité de Fortuneo pour toute décision prise ou non sur cette base.

Source : YouLoveWords.com

Crédit Visuel : piskunov / iStock


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