SCPI Primovie

QS0002005324

Présentation

Primovie, la SCPI qui accompagne les différentes étapes de la vie.

Crée en juillet 2012, PRIMOVIE est une SCPI qui a pour objectif d’accompagner les différentes étapes de la vie en investissant ses capitaux en immobilier de santé et d’éducation en zone euro dans une perspective de rendement potentiel. La politique d’investissement vise à constituer un patrimoine de biens mutualisés sur le plan locatif et géographique.

NOUVEAU : depuis janvier 2020, Primovie participe au soutien et au mécénat au profit de l’Hôpital Necker-Enfants malades, établissement que Primonial REIM soutient depuis plusieurs années dans le cadre de sa politique de mécénat.

Logo société de gestion Primonial

Stratégie d’investissement :

PRIMOVIE investit principalement dans des actifs immobiliers correspondant aux thèmes de la santé et de l’éducation, en privilégiant les locataires qui, au moment de l’acquisition, exercent une activité en relation avec ces secteurs.

Dans l’univers d’investissement de l’immobilier de santé européen, notre analyse conduit à privilégier :

  • les biens loués à des opérateurs à dimension internationale, acteurs de la consolidation en cours du secteur,
  • les établissements localisés dans des zones à pouvoir d’achat relativement élevé dont le potentiel démographique est favorable dans les prochaines années pour offrir une plus grande visibilité sur les sources de revenus potentiels distribués par la SCPI,
  • la qualité des localisations au cœur des villes ou à proximité des grandes agglomérations, permettant d’optimiser la liquidité des biens lors de leur cession.

L'investissement en SCPI ne comporte aucune garantie, ni de rendement, ni de capital. L’investisseur prend des risques liés notamment à l’activité économique et aux variations des marchés immobiliers.

Les performances passées ne prejugent pas des performances futures.

synthèse

Avantages

Inconvénients

Performances brutes(1)

Documentation

 
 
 
 
 
 
 
 

Avantages


  • Un accès privilégié à une classe d’actifs de diversification.
  • Une thématique étroitement liée aux aspects démographiques.
  • Fiscalité attractive de l’assurance-vie.

Inconvénients


  • Investissement de long terme.
  • Pas de garantie en capital ni en revenus.
  • Risque de marché.

Performances brutes(1)


  • 2020 : 3,92 %
  • 2019 : 3,93 %
  • 2018 : 3,92 %
  • 2017 : 4,26 %
  • 2016 : 4,36 %

L’interview du Gérant

Yann BALAŸ


Date de prise de fonction de la gestion de la SCPI : Depuis le 02.09.2014.

  • Depuis 2014 : Transaction & Asset Manager – Pôle Santé, Primonial REIM.
  • 2006-2014 : Steva – Responsable Développement EHPAD et SSR.
  • 2009-2010 : Villa Beausoleil – Directeur Adjoint EHPAD.
Portrait de Yann Balaye gérant chez SCPI Primovie

QUELLE EST LA STRATEGIE DE LA SCPI PRIMOVIE ?

La SCPI Primovie a été créée en 2012 par Primonial REIM. Elle a orienté, dès l’origine, sa politique d’investissement vers l’immobilier de Santé et d’Education en France et en zone euro pour avoir la profondeur de marché suffisante.

Rappelons que Primovie a été la 1ère SCPI du marché à avoir mobilisé l’épargne des ménages pour soutenir ces secteurs d’activité par essence socialement utiles. Primovie est aujourd’hui la SCPI leader du marché de l’immobilier de la santé et de l’éducation, avec plus de 3 milliards d’euros de capitalisation au 30 juin 2020.

Le patrimoine de la SCPI est composé de crèches, écoles, centres de formation, résidences étudiant pour le secteur de l’éducation et de la petite enfance et de maisons de retraite, résidences seniors, cliniques, centres de santé pour le secteur des séniors et de la dépendance.

Nos équipes ciblent des biens localisés en zone euro, en priorité sur des marchés matures comme la France et l’Allemagne. Nous investissons dans des actifs avec une qualité du bâtiment avérée et loués à des locataires exploitants de premier plan dans le cadre de baux long terme. La SCPI Primovie offre ainsi aux investisseurs une plus grande visibilité sur les sources de revenus potentiels avec les baux conclus pour une durée moyenne de 9 à 12 ans ferme avec un engagement de renouvellement.

Le contexte actuel conforte nos convictions en immobilier de santé, notamment en termes de territoires géographiques cibles et de typologie d’actifs (maisons de retraite, cliniques MCO, Ehpad…).

Au 1er semestre 2020, la collecte et les investissements de Primovie sont restés dynamiques. Les équipes ont réalisé, pour le compte de la SCPI, plus de 167 M€ d’investissement en France, Allemagne et Italie.

Nous avons fait par exemple l’acquisition :

  • d’un portefeuille de 14 maisons de retraite en Allemagne pour 140 millions d’euros,
  • d’un portefeuille en Italie du nord de 6 établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes pour 110 millions d’euros
  • et d’un ensemble immobilier mixte en VEFA à Ivry-sur-Seine près de Paris comprenant notamment une résidence service seniors de 111 logements.

QUEL EST L'IMPACT DE LA CRISE DE LA COVID 19 SUR LA SCPI PRIMOVIE ?

La crise sanitaire a révélé l’importance et le besoin vital de nos sociétés en infrastructures de santé.

Dès le début du confinement, nous nous sommes inscrits dans une démarche citoyenne et solidaire envers nos locataires de santé, en première ligne pour faire face à la pandémie. Ainsi, pour les établissements de Médecine, chirurgie et obstétrique (MCO) en France, qui ont mis à disposition leur établissement pour accueillir les malades du Covid-19 afin d’aider l’Hôpital public dans la lutte contre la Covid-19, nous avons souhaité prendre des mesures fortes de soutien en reportant la facturation des loyers du 2ème trimestre 2020.

Aujourd’hui, sur la SCPI Primovie, nous sommes à un taux de recouvrement des loyers de quasiment 100%. La crise économique engendrée par la crise sanitaire n’a pas eu, jusqu'à présent, d’impact sur la SCPI Primovie en termes de distribution et de valeur.

Intégrer des actifs dits « alternatifs » comme l’immobilier de santé et d’éducation à son allocation patrimoniale peut être pertinent pour certains investisseurs. Cela peut permettre à l'investisseur d’être moins exposé aux cycles économiques, ces actifs étant par nature acyclique et portés par des tendances démographiques de long terme (vieillissement de la population, accroissement de la dépendance…). Pour autant l'investisseur désireux d'investir dans l'immobilier de santé et d'éducation doit être conscient que les variations du marché immobilier peuvent entraîner des variations importantes de la valeur des immeubles, tout comme l’évolution du marché locatif (risque de vacance locative ou d’impayés).

LA CRISE SANITAIRE VA-T-ELLE ENTRAINER DES CHANGEMENTS STRUCTURELS DU SECTEUR ?

La crise sanitaire du Covid-19 a touché l’ensemble des systèmes de santé en Europe.

Pour faire face aux besoins de la société, cela nécessitera des investissements très importants de la part des secteurs public et privé. En raison du caractère massif du défi démographique, le financement des soins par les pouvoirs publics se heurtera aux contraintes budgétaires, particulièrement en Europe. Le secteur privé devrait donc selon nous jouer un rôle important dans la construction d’une offre solide répondant aux besoins de la société dans les années à venir.

On estime que d’ici 2050, le nombre des personnes de plus de 80 ans va croitre de plus de 20 millions en Europe et on évalue à 400 000 le nombre de lits manquants dans les maisons de retraites médicalisées d’ici 2025 à 2030*.

Au-delà des aspects quantitatifs, il est également clair que la crise laissera des traces dans la pratique sanitaire elle-même. La réorganisation des espaces pour minimiser les contacts tout en maintenant le lien social, la transformation des chambres doubles (aujourd’hui 10% du parc des EHPAD) en chambres simples, le recours accru à la digitalisation des actes médicaux dans une logique de parcours du patient, plutôt que d’hébergement… sont autant de sujets à l’ordre du jour. Ils l’étaient avant la pandémie. Comme pour les autres classes d’actifs immobilières (bureau, commerce…), la crise sanitaire devrait agir comme un « accélérateur d’usages ».

Interview réalisée en 2020.

En détail

La fiche synthétique

 
 
 
 

Date de création Juillet 2012

Société de gestion Primonial REIM

Eligibilité Fortuneo Vie uniquement

Code ISIN QS0002005324

Valeur liquidative Hebdomadaire (2), chaque lundi. Si le lundi est férié, la valeur liquidative sera celle du vendredi de la semaine précédente (si non férié lui aussi). Les demandes de versements, d'arbitrages ou de rachats devront donc être enregistrées avant 19h le samedi précédent pour être valorisées le lundi suivant (ou enregistrées le jeudi précédent avant 20 heures si le lundi suivant est férié).

Prix de souscription de la part 203€ (au 01.10.2020).

Valeur d’achat 97,5% du prix de souscription de la part soit 197,9€ (au 01.10.2020)

Commission de souscription 6,82% TTC du prix de souscription

Valeur de retrait Valeur d’achat – commission de souscription de la SCPI soit 184,43 € (au 01.10.2020)

Valorisation de l’unité de compte sur le contrat Egale à la valeur de retrait

Souscription minimale initiale 1 part

Souscription minimale ultérieure Néant

Montant d’investissement maximum L’investissement sur ce support ne peut excéder 50 % de l‘encours total du contrat Fortuneo Vie (et dans la limite de 50 000 euros).

Modalités d’investissement sur le contrat Les versements à l‘adhésion, versements complémentaires, rachats partiels et rachats totaux sont autorisés sur la SCPI. Les versements programmés et les rachats partiels programmés ne sont pas autorisés.

Frais de sortie Néant

Taux de rétrocession Fortuneo sur encours gérés (3) 0,35

Valeur de rachat Égale à la valeur de retrait

Revenus Coupons versés mensuellement sur le fonds en euros Suravenir Rendement, chaque avant dernier jour ouvré du mois

Montant du coupon 85 % des dividendes

Orientation de gestion Actifs immobiliers correspondant au thème de la santé et de l’éducation (petite enfance, éducation, santé, séniors, dépendance)

Style de gestion Diversifié

Devise Euro

Durée d'investissement recommandée 10 ans

Indicateur de risque DICI (4) 3 sur une échelle de 1 à 7

Affectation des résultats Distribution

Domiciliation France

Comment souscrire ?

Assurance-vie

Vous détenez déjà un contrat d'assurance-vie Fortuneo Vie

  • Privilégiez le versement en ligne.

Il vous suffit d'effectuer une demande de versement en ligne sur votre Accès Client dans la rubrique "Versements" en sélectionnant le support d'investissement. A noter que les versements programmés ne sont pas autorisés sur les supports SCPI.

Pour gagner du temps, privilégiez les versements en ligne.

Vous ne détenez pas de contrat d'assurance-vie Fortuneo Vie

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