SCPI Primovie

QS0002005324

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Présentation

Primovie, la SCPI qui accompagne les différentes étapes de la vie.

Crée en juillet 2012, PRIMOVIE est une SCPI qui a pour objectif d’accompagner les différentes étapes de la vie en investissant ses capitaux en immobilier de santé et d’éducation en zone euro dans une perspective de performance potentielle. La politique d’investissement vise à constituer un patrimoine de biens mutualisés sur le plan locatif et géographique.

Depuis janvier 2020, Primovie participe au soutien et au mécénat au profit de l’Hôpital Necker-Enfants malades, établissement que Primonial REIM soutient depuis plusieurs années dans le cadre de sa politique de mécénat.

Stratégie d’investissement :

PRIMOVIE investit principalement dans des actifs immobiliers correspondant aux thèmes de la santé et de l’éducation, en privilégiant les locataires qui, au moment de l’acquisition, exercent une activité en relation avec ces secteurs.

Dans l’univers d’investissement de l’immobilier de santé européen, notre analyse conduit à privilégier :

  • les biens loués à des opérateurs à dimension internationale, acteurs de la consolidation en cours du secteur,

  • les établissements localisés dans des zones à pouvoir d’achat relativement élevé dont le potentiel démographique est favorable dans les prochaines années pour offrir une plus grande visibilité sur les sources de revenus potentiels distribués par la SCPI,

  • la qualité des localisations au cœur des villes ou à proximité des grandes agglomérations, permettant d’optimiser la liquidité des biens lors de leur cession.

L'investissement en SCPI ne comporte aucune garantie, ni de rendement, ni de capital. L’investisseur prend des risques liés notamment à l’activité économique et aux variations des marchés immobiliers.

Ce support d'investissement est labellisé ISR.

L’Investissement Socialement Responsable (ISR) est un placement qui vise à concilier performance économique et impact social et environnemental. Les labels, attribués par des organismes indépendants, constituent un repère unique pour les épargnants souhaitant participer à une économie plus durable.

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Synthèse

Avantages

  • Un accès privilégié à une classe d’actifs de diversification.

  • Une thématique étroitement liée aux aspects démographiques.

  • Fiscalité attractive(1) de l’assurance-vie.

Inconvénients

  • Investissement de long terme.

  • Pas de garantie en capital ni en revenus.

  • Risque de marché.

Performances brutes(2)

  • 2021: 4.01 %

  • 2020 : 3,92 %

  • 2019 : 3,93 %

  • 2018 : 3,92 %

  • 2017 : 4,26 %

  • 2016 : 4,36 %

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

L’interview du Gérant

Yann BALAŸ

Date de prise de fonction de la gestion de la SCPI : Depuis le 02.09.2014.

  • Depuis 2014 : Transaction & Asset Manager – Pôle Santé, Primonial REIM.

  • 2006-2014 : Steva – Responsable Développement EHPAD et SSR.

  • 2009-2010 : Villa Beausoleil – Directeur Adjoint EHPAD.

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Interview réalisée en 2020

La SCPI Primovie a été créée en 2012 par Primonial REIM. Elle a orienté, dès l’origine, sa politique d’investissement vers l’immobilier de Santé et d’Education en France et en zone euro pour avoir la profondeur de marché suffisante.

Rappelons que Primovie a été la 1ère SCPI du marché à avoir mobilisé l’épargne des ménages pour soutenir ces secteurs d’activité par essence socialement utiles. Primovie est aujourd’hui la SCPI leader du marché de l’immobilier de la santé et de l’éducation, avec plus de 3 milliards d’euros de capitalisation au 30 juin 2020.

Le patrimoine de la SCPI est composé de crèches, écoles, centres de formation, résidences étudiant pour le secteur de l’éducation et de la petite enfance et de maisons de retraite, résidences seniors, cliniques, centres de santé pour le secteur des séniors et de la dépendance.

Nos équipes ciblent des biens localisés en zone euro, en priorité sur des marchés matures comme la France et l’Allemagne. Nous investissons dans des actifs avec une qualité du bâtiment avérée et loués à des locataires exploitants de premier plan dans le cadre de baux long terme. La SCPI Primovie offre ainsi aux investisseurs une plus grande visibilité sur les sources de revenus potentiels avec les baux conclus pour une durée moyenne de 9 à 12 ans ferme avec un engagement de renouvellement.

Le contexte actuel conforte nos convictions en immobilier de santé, notamment en termes de territoires géographiques cibles et de typologie d’actifs (maisons de retraite, cliniques MCO, Ehpad…).

Au 1er semestre 2020, la collecte et les investissements de Primovie sont restés dynamiques. Les équipes ont réalisé, pour le compte de la SCPI, plus de 167 M€ d’investissement en France, Allemagne et Italie.

Nous avons fait par exemple l’acquisition :

  • d’un portefeuille de 14 maisons de retraite en Allemagne pour 140 millions d’euros,

  • d’un portefeuille en Italie du nord de 6 établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes pour 110 millions d’euros

  • et d’un ensemble immobilier mixte en VEFA à Ivry-sur-Seine près de Paris comprenant notamment une résidence service seniors de 111 logements.


La crise sanitaire a révélé l’importance et le besoin vital de nos sociétés en infrastructures de santé.

Dès le début du confinement, nous nous sommes inscrits dans une démarche citoyenne et solidaire envers nos locataires de santé, en première ligne pour faire face à la pandémie. Ainsi, pour les établissements de Médecine, chirurgie et obstétrique (MCO) en France, qui ont mis à disposition leur établissement pour accueillir les malades du Covid-19 afin d’aider l’Hôpital public dans la lutte contre la Covid-19, nous avons souhaité prendre des mesures fortes de soutien en reportant la facturation des loyers du 2ème trimestre 2020.

Aujourd’hui, sur la SCPI Primovie, nous sommes à un taux de recouvrement des loyers de quasiment 100%. La crise économique engendrée par la crise sanitaire n’a pas eu, jusqu'à présent, d’impact sur la SCPI Primovie en termes de distribution et de valeur.

Intégrer des actifs dits « alternatifs » comme l’immobilier de santé et d’éducation à son allocation patrimoniale peut être pertinent pour certains investisseurs. Cela peut permettre à l'investisseur d’être moins exposé aux cycles économiques, ces actifs étant par nature acyclique et portés par des tendances démographiques de long terme (vieillissement de la population, accroissement de la dépendance…). Pour autant l'investisseur désireux d'investir dans l'immobilier de santé et d'éducation doit être conscient que les variations du marché immobilier peuvent entraîner des variations importantes de la valeur des immeubles, tout comme l’évolution du marché locatif (risque de vacance locative ou d’impayés).


La crise sanitaire du Covid-19 a touché l’ensemble des systèmes de santé en Europe.

Pour faire face aux besoins de la société, cela nécessitera des investissements très importants de la part des secteurs public et privé. En raison du caractère massif du défi démographique, le financement des soins par les pouvoirs publics se heurtera aux contraintes budgétaires, particulièrement en Europe. Le secteur privé devrait donc selon nous jouer un rôle important dans la construction d’une offre solide répondant aux besoins de la société dans les années à venir.

On estime que d’ici 2050, le nombre des personnes de plus de 80 ans va croitre de plus de 20 millions en Europe et on évalue à 400 000 le nombre de lits manquants dans les maisons de retraites médicalisées d’ici 2025 à 2030*.

Au-delà des aspects quantitatifs, il est également clair que la crise laissera des traces dans la pratique sanitaire elle-même. La réorganisation des espaces pour minimiser les contacts tout en maintenant le lien social, la transformation des chambres doubles (aujourd’hui 10% du parc des EHPAD) en chambres simples, le recours accru à la digitalisation des actes médicaux dans une logique de parcours du patient, plutôt que d’hébergement… sont autant de sujets à l’ordre du jour. Ils l’étaient avant la pandémie. Comme pour les autres classes d’actifs immobilières (bureau, commerce…), la crise sanitaire devrait agir comme un « accélérateur d’usages ».

En détail

La fiche synthétique

Date de création1er Juillet 2012
Société de gestionPrimonial REIM
EligibilitéFortuneo Vie* uniquement
Code ISINQS0002005324
Indicateur de risque DICI (3)3 sur 7
Valeur liquidative (4)Hebdomadaire, chaque lundi. Si le lundi est férié, la valeur liquidative sera celle du vendredi de la semaine précédente (si non férié lui aussi). Les demandes de versements, d'arbitrages ou de rachats devront donc être enregistrées avant 19h le samedi précédent pour être valorisées le lundi suivant (ou enregistrées le jeudi précédent avant 20 heures si le lundi suivant est férié).
Prix de souscription de la part197,93 € (au 01.03.2022)
Valeur d’achat97,5% du prix de souscription de la part soit 197,9 € (au 01.03.2022)
Commission de souscription6,67% TTC du prix de souscription
Valeur de retraitValeur d’achat – commission de souscription de la SCPI soit 184,73 € (au 01.03.2022)
Valorisation de l’unité de compte sur le contratEgale à la valeur de retrait
Souscription minimale initiale1 part
Souscription minimale ultérieureNéant
Montant d’investissement maximumL’investissement sur ce support ne peut excéder 50 % de l‘encours total du contrat Fortuneo Vie* (et dans la limite de 50 000 euros).
Modalités d’investissement sur le contratLes versements à l‘adhésion, versements complémentaires, rachats partiels et rachats totaux sont autorisés sur la SCPI. Les versements programmés et les rachats partiels programmés ne sont pas autorisés.
Frais de sortie (5)Néant
Taux de rétrocession Fortuneo sur encours gérés (6)0,35
Valeur de rachatÉgale à la valeur de retrait
RevenusCoupons versés mensuellement sur le fonds en euros Suravenir Rendement 2, le deuxième jour ouvré du mois suivant
Montant du coupon85 % des dividendes
Documentation contractuelleConsulter l'annexe à la souscription SCPI Primovie
Orientation de gestionActifs immobiliers correspondant au thème de la santé et de l’éducation (petite enfance, éducation, santé, séniors, dépendance)
Style de gestionDiversifié
DeviseEuro
Durée d'investissement recommandée10 ans
Affectation des résultatsDistribution
DomiciliationFrance
LabelInvestissement Socialement Responsable (ISR)

Comment souscrire ?

Vous détenez déjà un contrat d'assurance-vie Fortuneo Vie*

  • Privilégiez le versement en ligne.

Il vous suffit d'effectuer une demande de versement en ligne sur votre Accès Client dans la rubrique "Versements" en sélectionnant le support d'investissement. A noter que les versements programmés ne sont pas autorisés sur les supports SCPI.

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L'investissement sur des supports immobiliers présente un risque de perte en capital

Rappel

Vous pouvez investir jusqu'à 50 % de vos avoirs sur ce support (dans la limite de 50 000 euros) dans le cadre de votre contrat Fortuneo Vie.

La fréquence de la valeur liquidative de la SCPI étant hebdomadaire, les opérations d'achat ou de vente de parts de SCPI réalisées sur le contrat ne seront valorisées qu'une fois que la valeur liquidative suivant la date de l'opération sera connue, à savoir chaque lundi (ou le vendredi de la semaine précédente si le lundi est férié).

Cela peut donc avoir pour impact, en cas de rachat partiel ou total, de différer de quelques jours le versement du capital ou, en cas d'opérations effectuées entre-temps sur le contrat, de différer leur prise en charge jusqu'à cette valorisation.

Seules les demandes de versements, d'arbitrages ou de rachats effectuées sur la SCPI avant 19h le samedi pourront bénéficier de la valeur liquidative du lundi suivant (ou avant le jeudi 20h si le lundi suivant est férié).


(1) Fiscalité en vigueur au 1er janvier 2022, susceptible d'évolution.

(2) Performance assurance-vie obtenue à partir du taux de rendement en direct, en prenant en compte l’avantage assurance-vie à la souscription et la part retenue par l’assureur sur les coupons, hors commission de souscription de la SCPI et hors frais annuels de gestion du contrat d’assurance-vie, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Les performances passées ne sauraient préjuger des performances futures. A noter : l'investissement en SCPI ne comporte aucune garantie, ni de rendement, ni de capital. L’investisseur prend des risques liés notamment à l’activité économique et aux variations des marchés immobiliers.

(3) Le profil de risque du DICI, standardisé au niveau européen, quantifie le risque et le rendement d'un fonds sur une échelle de 1 à 7 (7 signifiant pour le fonds un risque et un potentiel de rendement très élevés). L'indice de risque est susceptible d'évoluer au cours de la vie du fonds.

(4) La fréquence de la valeur liquidative de la SCPI étant hebdomadaire, les opérations d'achat ou de vente de parts de SCPI réalisées sur le contrat ne seront valorisées qu'une fois que la valeur liquidative suivant la date de l'opération sera connue, à savoir le lundi (ou le vendredi de la semaine précédente si le lundi est férié). Cela peut donc avoir pour impact, en cas de rachat partiel ou total, de différer de quelques jours le versement du capital ou, en cas d'opérations effectuées entre-temps sur le contrat, de différer leur prise en charge jusqu'à cette valorisation. Seules les demandes de versements, d'arbitrages ou de rachats effectuées sur la SCPI avant 19h le samedi pourront bénéficier de la valeur liquidative du lundi suivant (ou avant le jeudi 20h si le lundi suivant est férié)

(5) Hors fiscalité et prélèvements sociaux du cadre d'investissement.

(6) Fortuneo, en sa qualité de distributeur, perçoit des rétrocessions récurrentes de frais de gestion (sous forme de commissions sur encours), de la part de sociétés de gestion de portefeuille, dans le cadre de la commercialisation d'OPCVM et /ou de FIA. Le taux indiqué est le taux réel calculé à la présente date. Une information détaillée peut être obtenue sur simple demande adressée à Fortuneo.

(*) Fortuneo Vie est un contrat d'assurance-vie de groupe de type multisupport géré par Suravenir, entreprise régie par le Code des assurances et distribué par Fortuneo.

Fortuneo est une marque commerciale d'Arkéa Direct Bank. Arkéa Direct Bank, Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 89 198 952 euros. RCS Nanterre 384 288 890. Siège social : Tour Ariane - 5, place de la Pyramide 92088 Paris La Défense. Courtier en assurance n°ORIAS 07 008 441 – Adresse postale : FORTUNEO - TSA 41707 - 35917 RENNES CEDEX 9.

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