SCPI Primovie

éligible au contrat d'assurance-vie

Présentation

Investir dans l’immobilier de santé et d’éducation dans le cadre privilégié de l’assurance-vie.

Crée en juillet 2012, PRIMOVIE est une SCPI qui a pour objectif d’accompagner les différentes étapes de la vie en constituant un patrimoine immobilier tertiaire et résidentiel privilégiant principalement la santé et l’éducation.

Rappel

A noter : l'investissement en SCPI ne comporte aucune garantie, ni de rendement, ni de capital. L’investisseur prend des risques liés notamment à l’activité économique et aux variations des marchés immobiliers.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Stratégie d'investissement


Les évolutions démographiques françaises, et notamment le dynamisme de la natalité et le vieillissement de la population, ont conduit PRIMONIAL REIM à s’intéresser à l’immobilier de la santé et de l’éducation. Ces activités impliquent une offre immobilière spécifique, distincte de l’offre de biens immobiliers de bureau, de commerce ou de logement et leur financement par les pouvoirs publics se réduit peu à peu.

Pour obtenir les fonds nécessaires à leur développement, un nombre croissant d’opérateurs du secteur de la santé et de l’éducation cèdent leurs murs tout en gardant l’exploitation. Cette opération leur permet de se concentrer sur leur véritable coeur de métier. La SCPI ouvre aux particuliers la possibilité d’investir indirectement sur des classes d’actifs généralement réservées aux institutionnels, dont les locataires jouent un rôle essentiel au quotidien dans la vie des citoyens.

Synthèse

Avantages

Inconvénients

Performances brutes (1)

Documentation

 
 
 
 
 
 
 
 

Avantages


  • Un accès privilégié à une classe d’actifs de diversification.
  • Une thématique étroitement liée aux aspects démographiques.
  • Fiscalité attractive de l’assurance-vie.

Inconvénients


  • Investissement de long terme (8 ans).
  • Pas de garantie en capital ni en revenus.
  • Risque de marché.

Performances brutes (1)


  • 2018 : 3,92 %
  • 2017 : 4,26 %
  • 2016 : 4,36 %
  • 2015 : 4,36 %
  • 2014 : 4,45 %
  • 2013 : 4,45 %

L'interview du gérant

Yann Balaÿ


  • 35 ans
  • Gérant du fonds depuis le 02/09/2014.
  • Depuis 2014 : Transaction & Asset Manager – Pôle Santé, Primonial REIM.
  • 2006-2014 : Steva – Responsable Développement EHPAD et SSR.
  • 2009-2010 : Villa Beausoleil – Directeur Adjoint EHPAD.
Portrait de Yann Balaye gérant chez SCPI Primovie

Après 5 ans d’existence, où en est la SCPI Primovie ?

La SCPI Primovie a atteint en un temps record une capitalisation de 1,6 milliard d’euros, ce qui en fait l’une des 20 plus importantes SCPI du marché, 5 ans seulement après sa création. Ce succès indéniable est dû au fait que Primovie a été le premier fonds à proposer au grand public une exposition à l’immobilier de santé et d’éducation, à un moment où il y avait une vraie demande de la part du public pour des actifs réels, ayant du sens, et relativement décorrélés des cycles économiques.

Sur un plan purement immobilier nous avions identifié un point d’entrée attractif pour l’immobilier de santé : les grands exploitants (Korian, Générale de Santé, Orpea, DomusVi…) se sont structurés au niveau européen et ont poursuivi leur croissance jusqu’à devenir des signatures de très bonne qualité. Les revenus, même s’ils sont orientés à la baisse, délivrent une prime par rapport à ceux des bureaux. Notre conviction est qu’il y a un besoin avéré en équipements de santé et d’hébergement des seniors en Europe, que l’offre publique ne peut combler seule. L’offre privée doit donc prendre en partie le relais, et cela passe aussi par une offre immobilière.

Quels sont les avantages de ce type de bien immobilier ?

Les exploitants de ces locaux ont généralement une visibilité économique à long terme. Leur activité dépend avant tout de la situation démographique de leur territoire, laquelle est relativement prévisible. Ainsi, il n’est pas rare de signer dans Primovie des baux de 9 ou 12 ans, ce qui confère au fonds une vraie régularité quant au revenu locatif. En outre, les activités de santé et d’éducation sont moins vulnérables aux cycles économiques et financiers.

Inversement, quels sont les risques ou les limites d’un tel investissement ?

Il s’agit généralement d’actifs monovalents, c’est-à-dire qu’il est difficile de les reconvertir en bureaux classiques, si d’aventure l’exploitant venait à donner congé. C’est pourquoi nous avons comme stratégie d’établir des partenariats de long terme avec des locataires exploitants d’envergure nationale, voire européenne, afin de sécuriser autant que faire se peut leur présence dans les locaux de Primovie.

Quelles sont les perspectives de Primovie ?

L’Europe ! Nous avons d’ores et déjà acquis plusieurs actifs en Allemagne et en Italie. Ces pays sont très intéressants dans la perspective qui est la nôtre, car ils connaissent des problématiques de vieillissement importantes, et le besoin de tels équipements est réel. Nous projetons d’être l’un des gérants d’immobilier de santé les plus importants en zone euro. Nous ne délaissons pas pour autant le marché français, puisque nous allons y réaliser près de 400 millions d’euros d’acquisitions en 2016. Primovie connait une croissance très importante, et nous devons étendre son patrimoine afin de mutualiser l’ensemble des risques.

Interview réalisée en juillet 2016.

La fiche synthétique

 
 
 
 

Date de création Juillet 2012

Société de gestion Primonial REIM

Eligibilité Fortuneo Vie

Code ISIN QS0002005324

Niveau de risque AMF 4

Valeur liquidative Hebdomadaire (2), chaque lundi. Si le lundi est férié, la valeur liquidative sera celle du vendredi de la semaine précédente (si non férié lui aussi). Les demandes de versements, d'arbitrages ou de rachats devront donc être enregistrées avant 19h le samedi précédent pour être valorisées le lundi suivant (ou enregistrées le jeudi précédent avant 20 heures si le lundi suivant est férié).

Prix de souscription de la part 203 € (au 01.04.2017).

Valeur d’achat 97,5 % du prix de souscription de la part soit 197,9 € (au 01.04.2017).

Valorisation de l’unité de compte sur le contrat Égale à la valeur de retrait

Valeur de retrait Valeur d’achat – commission de souscription de la SCPI soit 184,43 € (au 01.04.2017).

Souscription minimale initiale 1 part

Souscription minimale ultérieure Néant

Montant d’investissement maximum Vous pouvez investir jusqu'à 50 % de vos avoirs sur ce support (dans la limite de 50 000 €) dans le cadre de votre contrat Fortuneo Vie.

Modalités d’investissement sur le contrat Les versements à l‘adhésion, versements complémentaires, rachats partiels et rachats totaux sont autorisés sur la SCPI. Les versements programmés et les rachats partiels programmés ne sont pas autorisés.

Commission de souscription 6,82 % TTC du prix de souscription

Frais de sortie (3) Néant

Taux de rétrocession Fortuneo sur encours gérés (4) 0,35

Valeur de rachat Égale à la valeur de retrait

Revenus Coupons versés mensuellement sur le fonds en euros Suravenir Rendement, chaque avant dernier jour ouvré du mois

Montant du coupon 85 % des dividendes

Délai de jouissance Néant

Documentation contractuelle Consulter l’annexe à la souscription SCPI Primovie

Orientation de gestion Actifs immobiliers correspondant au thème de la santé et de l’éducation (petite enfance, éducation, santé, séniors, dépendance)

Style de gestion Diversifié

Devise Euro

Durée d'investissement recommandée 10 ans

Indicateur de risque (5) 4 sur une échelle de 1 à 7

Affectation des résultats Distribution

Domiciliation France

Notation MorningstarTM Non noté

Eligibilité


Compte-titres ordinaire PEA Assurance-vie
Non Non Oui

Comment souscrire ?

Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des documents diffusés par la SCPI :

La note d’information et les statuts

Le bulletin trimestriel d’information

Vous détenez déjà un contrat d'assurance vie Fortuneo


Il vous suffit d'effectuer un versement sur votre contrat comme pour n'importe quel autre support en unités de compte. A noter que les versements programmés ne sont pas autorisés sur les supports SCPI.

Pour gagner du temps, privilégiez les versements en ligne. La SCPI est proposée dans la catégorie "Autres catégories", sous le nom SCPI Primovie (QS0002005324).

Pour tout versement par chèque, nous vous invitons à nous renvoyer votre bordereau de versement accompagné de l’annexe à la souscription SCPI Primovie.

Vous ne détenez pas de contrat d'assurance vie Fortuneo


Adhérez au contrat Fortuneo Vie. Vous pourrez alors sélectionner comme support d'investissement la SCPI, proposée dans la catégorie "Autres catégories" sous le nom SCPI Primovie (QS0002005324).

Pour toute demande d’adhésion par chèque, retournez-nous votre bulletin d'adhésion et le formulaire Vos besoins, nos conseils accompagnés de l'annexe à la souscription SCPI Primovie.

Rappel

Vous pouvez investir jusqu'à 50 % de vos avoirs sur ce support (dans la limite de 50 000 euros) dans le cadre de votre contrat Fortuneo Vie.

La fréquence de la valeur liquidative de l’unité de compte étant hebdomadaire, les opérations d'achat ou de vente de parts de SCPI réalisées sur le contrat ne seront valorisées qu'une fois que la valeur liquidative suivant la date de l'opération sera connue, à savoir chaque lundi (ou le vendredi de la semaine précédente si le lundi est férié).

Cela peut donc avoir pour impact, en cas de rachat partiel ou total, de différer de quelques jours le versement du capital ou, en cas d'opérations effectuées entre-temps sur le contrat, de différer leur prise en charge jusqu'à cette valorisation.

Seules les demandes de versements, d'arbitrages ou de rachats effectuées sur la SCPI avant 19h le samedi pourront bénéficier de la valeur liquidative du lundi suivant (ou avant le jeudi 20h si le lundi suivant est férié).

Fortuneo désignée Banque la moins chère en 2019
Pour le profil cadre supérieur avec une carte World Elite (Challenges/Meilleurebanque.com, janvier 2019).