Groupama Alpha Fixed Income Plus

LU1891750868

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Présentation du fonds

Un fonds qui a pour objectif de s'adapter quel que soit l'environnement de marché obligataire.

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Groupama Alpha Fixed Income Plus est un fonds qui cherche à saisir des opportunités quel que soit l’environnement de marché obligataire, tout en maîtrisant la volatilité du portefeuille (volatilité historique à 1 an de maximum 5%). Alternative aux placements monétaires et obligataires court terme plus traditionnels, ce fonds faiblement corrélé aux marchés obligataires est adapté pour les épargnants ayant une optique de placement de leurs liquidités sur un horizon de placement de 18 mois.

Avec une approche différenciante, Groupama Alpha Fixed Income Plus est constitué de deux poches distinctes :

  • La poche « Cœur » qui se compose d’une sélection de titres court terme (liquidités, instruments monétaires, emprunts d’état court terme, crédit court), liquides et peu volatils, issus d'émetteurs considérés de haute qualité de crédit des pays de l'OCDE, de l'union européenne ou du G20. Cette poche cherche à permettre une optimisation du couple rendement / risque par rapport à l’indice de référence (Ester1) et de garantir la liquidité du portefeuille.

  • La deuxième poche, appelée « Alpha » a pour but de générer une performance additionnelle avec une volatilité contrôlée. Ce surplus de performance peut être obtenu grâce à la technicité des gérants qui sélectionnent une multitude de stratégies dites d'arbitrage sur les marchés du crédit et de taux. A travers ces stratégies, l’objectif est d’exploiter les incohérences de prix, indépendamment des évolutions des marchés obligataires, et de chercher à générer un surplus de performance.

Choisir d’investir dans Groupama Alpha Fixed Income Plus permet de bénéficier de l’expertise de pointe d'une équipe de professionnels des marchés de taux et de crédit au sein d’un placement destiné aux épargnants souhaitant investir sur le court terme (18 mois).

Commercialisé en 2023, Groupama Alpha Fixed Income Plus est le dernier né de la gamme Performance Absolue de Groupama Asset Management et bénéficie du succès de la stratégie lancée dès 2011.

Il est géré par une équipe de 3 gérants dédiés et spécialisés : Damien Martin, Frédéric Aubin et Julien Beaupuis.

Le profil de risque (SRI) du fonds est de 2/72.

Le fonds est exposé aux risques suivants : risque de perte en capital, risque de taux, risque de crédit, risque de contrepartie, risque de liquidité, risque lié à l'investissement dans des produits dérivés et risque de durabilité.

Le fonds présenté, classé Article 8 au sens de la réglementation SFDR, ne promeut pas nécessairement des caractéristiques extra-financières sur l'ensemble des actifs entrant dans la composition.

Retrouvez les informations qui doivent être publiées en application du règlement européen dit "SFDR" : https://reglementaire-priips.suravenir.fr.

Découvrez la société de gestion

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Synthèse

Avantages

  • Gestion adaptée quelle que soit l'environnement de marché

  • Diversification obligataire immunisée aux mouvements de marchés de taux et de crédit

  • Volatilité contenue

Inconvénients

  • Risque de perte du capital

  • Risque de taux

  • Risque de crédit

Documentation

  • Dernier reporting

  • Prospectus simplifié

  • DIC

  • Brochure ou fiche produit

L'interview du gérant

Damien MARTIN

Ses expériences passées sont :

  • Depuis 2022 : Gérant Obligataire Total Return, Groupama Asset Management

  • 2018 - 2021 : Gérant Obligataire International et Absolute Return, Groupama Asset Management

  • 2016 - 2018 : Gérant Obligataire International et Total Return, Candriam

  • 2010 - 2016 : Gérant Obligataire et Absolute Return, Groupama Asset Management

  • 2009 - 2010 : Analyste Fonds, Lyxor AM

  • 2008 : Spécialiste Produits sur Produits Structurés, Exane Derivatives

  • Master Grande Ecole, Spécialisation Finance de Marché - ESCP Business School

D.MARTIN Low couleur

Date de l'interview : septembre 2024

En 2011, Groupama Asset Management a lancé son expertise Performance Absolue appliquée aux marchés obligataires, avec son premier fonds Groupama Alpha Fixed Income. L’essence de la gestion Performance Absolue est de rechercher une performance quelle que soit l’orientation des marchés obligataires.

Le lancement de ce premier fonds a été un véritable succès. Groupama Alpha Fixed Income a su se distinguer par ses performances et sa volatilité maitrisée. Mais surtout, il a démontré une résilience notable face aux chocs de marché comme en mars 2020 lors de la crise Covid ou en 2022 avec la guerre en Ukraine et la hausse des taux de la BCE, qui ont provoqué une baisse des marchés obligataires.

Fort de ce succès auprès de nos partenaires investisseurs, nous avons commercialisé en 2023, une deuxième version avec un couple rendement/risque plus élevé, Groupama Alpha Fixed Income Plus, répondant ainsi aux demandes de nos clients.

Nous sommes une équipe de 3 gérants exclusivement dédiés à ces deux fonds Performance Absolue qui représentent 1,3 milliard € d'encours sous gestion au 30 août 2024. Détecter les opportunités et combiner les stratégies d’arbitrage obligataire constituent notre savoir-faire depuis de nombreuses années et sont à l'origine d’une grande diversité des moteurs de performance pour nos deux fonds.

L'intérêt pour ces stratégies est indéniable, selon nous, dans un contexte marqué par des taux d'intérêt élevés qui devraient baisser, une volatilité du marché du crédit supérieure à la moyenne des dix dernières années, et des niveaux de valorisation qui restent élevés sur le marché du crédit. Les investisseurs recherchent des solutions qui cherchent à offrir une performance tout en maîtrisant les risques, leur permettant ainsi de naviguer dans divers environnements de marché.

Face aux défis économiques actuels, Groupama Alpha Fixed Income Plus peut se démarquer en offrant une solution d'investissement qui cherche à être flexible et adaptative. Sa caractéristique décorrélante par rapport aux marchés obligataires ajoute une dimension supplémentaire, permettant une diversification efficace face aux aléas du marché.

Le fonds en détail

Fiche synthétique

Code ISIN

LU1891750868

Orientation de Gestion

Stratégie obligataire

Style de Gestion

Performance Absolue

Devise

Euro

Durée d'investissement recommandée

18 mois

Indicateur de risque SRI3

2

Affectation des résultats

Capitalisation

Domiciliation

Luxembourg

Notation MorningstarTM74

4 étoiles

Labels

NA

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