R-co Valor

(FR0011261197)

Présentation du fonds

Bénéficiez d’une gestion flexible au travers d’une exposition aux principaux thèmes d’investissement globaux.


Depuis plus de 20 ans, R-co Valor a pour objectif l’accroissement du capital à long terme grâce à sa gestion flexible et opportuniste.

L’équipe de gestion investit dans des thématiques mondiales porteuses de croissance et sélectionne les titres créateurs de valeurs au sein de ces thèmes.

Le fonds bénéficie d’une gestion flexible de conviction, sans indice de référence, et d’un univers d’investissement large d’actions internationales et de produits de taux. Sans biais prédéfini sur les classes d’actifs et les zones géographiques, sa gestion combine analyses macroéconomique et fondamentale.

L’exposition aux actions peut varier de 0 à 100 %. Elle évolue en fonction des perceptions de l’environnement économique et des convictions des gestionnaires, dans le respect de contraintes de risques prédéfinies.

UNE GESTION DE CONVICTION INTERNATIONALE

A fin juin 2018, le portefeuille est concentré sur une sélection d’entreprises innovantes, aux bilans financiers solides et avec un potentiel de croissance intéressant. Activement gérée, la SICAV R-co Valor possède actuellement 40 lignes en portefeuille.

Avec une exposition nette de 81 % en actions, le portefeuille est aujourd’hui majoritairement exposé à l’Amérique du Nord (incluant une large exposition au Canada), avec une prédominance pour les valeurs industrielles, technologiques et financières.

UN HISTORIQUE DE PERFORMANCE SOLIDE

Créée en avril 1994, la SICAV R-co Valor a connu 20 années positives sur ses 23 années de track record. Sur 5 ans, la part F EUR affiche une performance annualisée de 12,59 % au 29 Juin 2018.

Yoann Ignatiew et Charles-Edouard Bilbault, gérants de la SICAV, ont respectivement rejoint Rothschild & Co en 2008 et 2013.

Rappel

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Avantages

Inconvénients

Documentation

 
 
 
 
 
 

Avantages

  • Fonds « carte blanche », sans indice de référence.
  • Portefeuille concentré et investi dans des thématiques porteuses de croissance.
  • Gestion performante sur le long terme avec 23 ans d’historique.

Inconvénients

  • Risque de perte en capital.
  • Risque lié aux investissements dans les places boursières internationales.
  • Risque lié aux investissements dans les produits de taux.

L'interview des gérants

Gérant R Valor - Yoann Ignatiew

Yoann Ignatiew

CHARLES-EDOUARD BILBAULT

 
 
 
 
Gérant R Valor - Yoann Ignatiew

Yoann Ignatiew


  • 28 ans d’expérience dans l’industrie.
  • Chez Rothschild & Co depuis 2008.
  • Diplômé de l’Université Panthéon Sorbonne.

CHARLES-EDOUARD BILBAULT


  • 6 ans d’expérience dans l’industrie.
  • Chez Rothschild & Co depuis 2013.
  • Diplômé de l’Ecole Polytechnique/ Mc Gill University.

R-CO VALOR A ETE CREE EN 1994, POURQUOI INVESTIR DANS CE FONDS AUJOURD’HUI ?

R-co Valor propose de bénéficier des tendances actuelles et de demain sur les marchés financiers. Ses performances sont très belles sur les 3 dernières années (+68,29 %), et nos 20 années positives sur 23 de track-record nous ont aujourd’hui permis d’obtenir les 5 étoiles de Morningstar. L’environnement actuel est compliqué, et l’expérience de l’équipe du fonds nous permet de rapidement s’ajuster à l’évolution des marchés.

QUEL EST L’OBJECTIF DE GESTION DE R-CO VALOR ?

L’objectif de R-co Valor, c’est la recherche de performance en investissant essentiellement sur les marchés actions et de taux mondiaux.

La mise en œuvre de sa gestion discrétionnaire repose notamment sur la sélection d’instruments financiers fondée sur l’analyse fondamentale des émetteurs.

Le large univers d’investissement conjugué à l’absence d’indicateur de référence, confère aux gérants une grande latitude tant en matière d’allocation sur les différentes classes d’actifs que de sélection de thèmes d’investissement et de choix des titres.

QUELS SONT LES MOTEURS DE PERFORMANCE A SA DISPOSITION ?

R-co Valor est une SICAV internationale diversifiée disposant d’un vaste univers d’investissement et d’une grande liberté de choix, sans contrainte sectorielle ni géographique. Cela nous permet de mettre en œuvre une véritable gestion de conviction afin de saisir toutes les bonnes opportunités d’investissement. De plus, l’appartenance à un groupe international tel que Rothschild & Co nous donne accès à des professionnels issus de métiers complémentaires, tels que la banque privée, la multi-gestion, l’analyse « buy side » ou bien encore des économistes dont l’éclairage singulier nourrit notre réflexion.

QUEL POSITIONNEMENT ADOPTER APRES PLUSIEURS ANNEES DE HAUSSE DES MARCHES BOURSIERS ET OBLIGATAIRES ?

Nous avons initié une approche plus pragmatique sur l’exposition des actions du portefeuille en orientant nos choix vers les secteurs offrant un potentiel d’appréciation à court et moyen terme, tout en étant attentifs aux niveaux de valorisation. Il faut être attentif à l’évolution du cycle économique pour ajuster l’exposition sectorielle du fonds. Nous avons ainsi procédé à une rotation visant à renforcer les secteurs délaissés des investisseurs en dépit de leur potentiel de croissance et ayant subi un choc de valorisation, à l’instar du secteur de la santé aux Etats-Unis.

Interview faite en Juin 2018.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

En détail

La fiche synthétique

Code ISIN FR0011261197 – Part F EUR
Orientation de Gestion Gestion diversifiée flexible
Style de Gestion Gestion de conviction : active et concentrée
Devise Euro
Durée d’investissement recommandée 5 ans minimum
Indicateur de risque DICI (1) 5 sur une échelle de 1 à 7
Affectation des résultats Capitalisation
Domiciliation France
Notation Morningstar TM (2) ★★★★★

Eligibilité

Compte-titres ordinaire PEA Assurance vie
Oui Non Oui

Comment souscrire ?

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