CPR Invest - Global Disruptive Opportunities - A EUR

LU1530899142

Présentation du fonds

Investir dans des sociétés disruptives qui bousculent l’ordre établi en transformant leur propre marché ou en créant un marché nouveau.

Le phénomène de la disruption a toujours existé et tous les secteurs économiques peuvent y être confrontés : la santé, les télécommunications, les énergies renouvelables, la technologie, l’industrie, la finance, etc. Mais ce phénomène n’en reste pas moins à ses prémices et c’est pour chercher à capter le potentiel de croissance de sociétés disruptives que CPR AM a lancé un fonds sur ce thème fin 2016.

CPR Invest - Global Disruptive Opportunities - A EUR - Acc vise à sélectionner aussi bien des sociétés disruptives, qui transforment leur marché ou en créent un plus novateur, que des sociétés qui bénéficient totalement ou partiellement des modèles disruptifs.

Pour ce faire, son univers d’investissement reflète une partie de cet écosystème de la disruption : de l’économie digitale à l’industrie 4.0 en passant par ce qui touche à la planète, la santé et les sciences, sans aucune contrainte géographique ou sectorielle. La disruption touche en effet de nombreuses industries, secteurs, capitalisations et pays, y compris émergents.

Sa stratégie d’investissement vise à sélectionner les titres des sociétés qui lui semblent les plus porteuses. Pour que cette sélection ne soit pas figée, une revue des tendances et dynamiques au sein de chaque secteur est faite chaque trimestre par un comité composé d’analystes financiers, de consultants et de l’équipe de gestion. Cette dernière rencontre régulièrement les directions des sociétés pour renforcer son analyse fondamentale et se forger de véritables convictions. Tout ceci mène à un portefeuille d’environ 80 titres depuis un univers d’investissement qui en compte environ 700.

CPR Invest - Global Disruptive Opportunities – A EUR-Acc s’adresse plus particulièrement aux investisseurs qui souhaitent investir principalement sur le marché des actions internationales via une thématique compréhensible, acceptent un risque de perte en capital et qui peuvent immobiliser leur investissement au moins 5 ans.

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Avantages

Inconvénients

Documentation

 
 
 
 
 
 

Avantages

  • Une thématique portée par des tendances de long terme.
  • Une approche multisectorielle avec de nombreux axes porteurs identifiés.
  • Une équipe de gestion thématique reconnue et expérimentée.

Inconvénients

  • Risque de perte en capital, pas de garantie de performance.
  • Risque actions et de marché (y compris petites capitalisations et marchés émergents).
  • Risque de change.

L'interview du Gérant

Wesley Lebeau


  • Date de prise de fonction pour la gestion du fonds : 22.12.2016 (date de lancement).
  • 2016 : Gérant Actions Thématiques, CPR AM.
  • 2005 : Gérant Actions Global Stock Picking, Amundi.
  • 2005 : Diplôme d'Analyse Financière Internationale - Ecole Supérieure des Affaires de Lille (France).

POURQUOI AVOIR CHOISI LA THEMATIQUE DE LA DISRUPTION ?

La disruption est un phénomène mondial qui, selon nous, tend à s’accélérer, porté par les grandes tendances qui redessinent le monde actuel : les changements démographiques et sociaux, la mondialisation, les révolutions technologiques et les défis environnementaux.

Si elle prend racine dans l’innovation technologique, dans les faits, elle est ainsi susceptible de créer des opportunités dans tous les secteurs d’activités et toutes les industries. Elle offre ainsi un potentiel de croissance sur le long terme à des acteurs nouveaux comme à des acteurs historiques qui réagissent aux mutations de leur secteur. C’est ce potentiel que le fonds cherche à capter.

EN QUOI CONSISTE VOTRE STRATEGIE DE GESTION ?

Elle vise à sélectionner les entreprises dites « disruptives », c’est-à-dire celles qui créent un nouveau marché en proposant un nouveau produit ou service, ou un nouveau canal de distribution.

De nombreux secteurs économiques peuvent être confrontés à une disruption : la santé, l’économie Internet, la technologie, l’industrie, l’environnement, la finance, etc.

EN PRATIQUE, COMMENT REALISEZ-VOUS VOTRE SELECTION DE VALEURS ?

Pour intégrer l’univers d’investissement, une entreprise doit répondre à la définition de la disruption telle que présentée précédemment. Les entreprises sont regroupées au sein de 4 grandes dimensions : l’économie digitale, la santé & les sciences de la vie, l’industrie 4.0 et la Planète. Cela représente environ 700 valeurs et une vingtaine d’activités disruptives : impression 3D, robotique, biotechnologie, e-santé, agriculture de précision, stockage d’énergie, énergies renouvelables, cyber sécurité, cloud, e-commerce…

Notre sélection repose sur une analyse approfondie des entreprises et sur nos propres convictions. Nous rencontrons plus de 200 entreprises par an. Nous participons à de nombreuses conférences ou voyages dédiés à une filière d’activité pour rencontrer un grand nombre d’acteurs et nous forger ainsi des convictions plus fortes sur la maturité et les perspectives des entreprises. Par exemple, je me suis rendu au Japon pour rencontrer de sociétés actives dans la robotique, en Californie sur la technologie…

QUELLES SONT VOS PRINCIPALES CONVICTIONS ?

Nos convictions se portent sur les principaux facteurs de croissance de long terme. Sur la dimension économie digitale, nous nous concentrons sur le cloud, le big data et la cyber sécurité. Les énergies renouvelables et en particulier le solaire ont notre faveur dans la dimension Planète. Les technologies médicales ou Medtechs - qui ont été pénalisées en raison de la chute des interventions et des consultations non liées au Covid - selon nous, pouvoir bénéficier d’une reprise à différents rythmes.

Interview réalisée le 01.09.2020.

En détail

La fiche synthétique

Code ISIN LU1530899142
Orientation de Gestion Actions Internationales
Style de Gestion Active
Devise Euro
Durée d’investissement recommandée 5 ans minimum
Indicateur de risque DICI (1) 6
Affectation des résultats Capitalisation
Domiciliation Luxembourg
Fiche Valeur CPR Invest - Global Disruptive Opportunities - A EUR

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