L'objectif de la stratégie du fonds est de chercher à bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés qui peuvent témoigner d'une forte capacité à innover avec succès, ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans un Etat de l’Espace Economique Européen, par le biais d'une gestion confiée à une équipe d’experts en gestion de portefeuille.
Dans un contexte macroéconomique avec une croissance mondiale modérée, des taux d’intérêts durablement bas et une faible marge de manœuvre des gouvernements pour un éventuel soutien à l’économie, une des manières de capter la croissance et la rentabilité, à moyen comme à long terme, peut être d’investir dans des sociétés innovantes.
Le contexte de la pandémie a modifié nos habitudes de vie, de consommation de travail, et a créé ou souligné de nouveaux besoins, qu’ils soient sanitaires, sociaux, environnementaux ou technologiques. L’innovation peut permettre aux sociétés de répondre à ces nouvelles données ou à s’y adapter.
L’Europe peut avoir une carte à jouer en la matière, car c’est le continent le plus avancé dans la prochaine révolution industrielle : la révolution verte.
Candriam Equities L Europe Innovation Class C EUR Cap permet d’investir dans un portefeuille diversifié d’entreprises innovantes au profil financier durable selon l'équipe de gestion. Pour sélectionner ces innovateurs, Geoffroy Goenen, appuyé par une équipe de 12 spécialistes avec en moyenne une quinzaine d’années d’expérience, mettent en œuvre depuis plus de 7 ans un processus de gestion intégré et discipliné qui repose sur deux piliers :
une analyse interne du caractère innovant des entreprises, en termes de produits, processus ou marketing, adaptée à chaque secteur;
une grille de cinq critères selon eux fondamentaux permettant d’en évaluer la compétitivité dans la durée : qualité du management ; potentiel de croissance ; avantage compétitif ; rentabilité ; solidité financière.
La stratégie du fonds intègre également des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). En premier lieu, elle s’abstient d’investir dans des entreprises impliquées dans différentes activités controversées, telles que l’armement, le charbon thermique et le tabac, et dans celles qui enfreignent des principes internationaux globalement reconnus (par exemple : Objectif 3 – bonne santé et bien être, Objectif 7 – énergie propre, Objectif 12 – consommation et production responsables, Objectif 13 – lutte contre le réchauffement climatique). En second lieu, trois des cinq critères de qualité que la stratégie du fonds applique dans son processus d’analyse, à savoir la qualité des dirigeants, la croissance de l’activité et l’avantage concurrentiel, prennent en compte les facteurs ESG. Enfin, Candriam consacre un temps considérable à l’engagement. Aux côtés de l’équipe Investissement Socialement responsable (ISR), Candriam mène un dialogue intense avec les sociétés dans lesquelles la stratégie du fonds investit, évoquant avec elles les questions liées aux enjeux ESG et les améliorations qu’elles pourraient apporter à leurs pratiques. Cette approche peut être un excellent moyen pour chercher à minimiser le risque lié aux investissements.
Cette combinaison d’expertises développée dans les domaines de l’analyse financière, de l’innovation et des aspects ESG est également un atout considérable pour la stratégie et a permis au fonds de réaliser une performance significative : sur 5 ans (au 30.09.2020) la performance annualisée nette de frais* est de 10,7 % et celle de son indice MSCI Europe NR est de 3.2%.
