Allianz Thematica - AT EUR

LU1981791327

Présentation

Une longueur d'avance avec Allianz Thematica : le fonds multi-thématique investi dans le monde de demain.

Le monde est en constante évolution. Afin de conserver une longueur d’avance il convient d'avancer dans un paysage qui change rapidement, de chercher à comprendre les moteurs de ce changement et à en évaluer l'impact. Avec Allianz Thematica, participez aux mutations structurelles en investissant dans les thèmes les plus stimulants de notre époque. Le fonds s’appuie sur les capacités de recherche spécialisées de la société de gestion Allianz Global Investors pour gérer activement la sélection des thèmes et des actions retenues au sein de chacun d’eux.

Logo Allianz

La stratégie du fonds est plus diversifiée que les solutions monothématiques puisqu’elle s’expose à plusieurs thèmes. En outre, les thèmes sélectionnés au sein du portefeuille évolueront avec le temps et leur composition s’adaptera en permanence à mesure de l'émergence de nouvelles thématiques sans contrainte géographique, sectorielle ou de capitalisation boursière.

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Avantages

Inconvénients

Documentation

 
 
 
 
 
 

Avantages

  • Exposition ciblée aux actions au sein de secteurs ou thèmes spécifiques
  • Potentiel de performance des actions qui peut être élevé sur le long terme
  • Large diversification grâce à de nombreuses positions

Inconvénients

  • Volatilité élevée des actions
  • Risque de perte en capital
  • Possibilité de pertes de change

Le Gérant

Andreas Fruschski


Date de prise de fonction pour la gestion du fonds : 02.05.2019.

  • Actuellement directeur de la recherche actions Europe et responsable des stratégies thématiques depuis mai 2017.
  • Analyste actions et responsable de la recherche sur les matières premières.
  • A démarré sa carrière chez PwC (cabinet d'audit et de conseil).

POURQUOI CHOISIR L'INVESTISSEMENT THEMATIQUE ?

L’investissement thématique permet aux investisseurs de chercher à profiter de la croissance de segments passionnants de l’économie mondiale. Selon nous, Les entreprises qui bénéficient de ces thématiques génèreront probablement une croissance bénéficiaire supérieure et gagneront des parts de marché. L’investissement thématique remonte aux origines de la gestion d’actifs : il exerce une fonction sociale en orientant les capitaux vers les segments pouvant offrir le plus fort potentiel de croissance. Contrairement à l’utilisation d’indices de référence que nous considérons comme tournés vers le passé, l’investissement thématique n’est soumis à aucune contrainte au niveau des régions, des secteurs ou des capitalisations boursières et considère tout simplement les entreprises comme des gagnantes ou des perdantes. Les thématiques sont transparentes et reposent sur des mutations structurelles observables et dont les investisseurs peuvent suivre l’évolution.

QUELLE EST LA STRATEGIR D'ALLIANZ THEMATICA

Allianz Thematica est un fonds multithématique qui étudie les mutations structurelles, identifie les thématiques correspondantes et en sélectionne entre 5 et 7 parmi les plus attractives selon lui. Il ne s’agit pas d’un fonds de fonds. Dans le cadre de la gestion active de ce fonds, nous passons régulièrement en revue les thèmes existants et naissants et sélectionnons combinaison qui nous semble la meilleure possible pour le compte de nos clients, en remplaçant les thèmes caducs par de nouveaux. Le portefeuille remplace généralement un ou deux thèmes par an afin de permettre aux clients de participer aux dernières innovations et tendances et de ne pas rester investis dans les thèmes arrivés à maturité. Chaque thème est représenté dans le portefeuille par un panier de l’ordre de 15 à 30 valeurs sélectionnées dans un univers basé sur son exposition thématique et sur l’attractivité de ses fondamentaux.

QUELS SONT LES ATOUTS CONCURRENTIELS D'ALLIANZ THEMATICA ?

Allianz Thematica est un fonds plutôt unique en son genre. Il s’appuie sur une gestion active, non seulement de la sélection de valeurs, mais également de la sélection des thèmes que nous passons constamment en revue en remplaçant les thèmes caducs par de nouveaux. Nous investissons uniquement dans des entreprises exposées fortement ou à 100 % à chaque thématique. Notre engagement en faveur de l’analyse fondamentale et notre expérience de plus de 10 ans en gestion de stratégies thématiques a permis à Allianz Global Investors de devenir un expert de cette approche d’investissement. Le concept de gestion du fonds Allianz Thematica repose sur notre expertise qui vise à conjuguer les meilleurs aspects de l’investissement thématique tout en cherchant à éviter les risques qui lui sont propres.

COMMENT SELECTIONNER LES THEMES ET SUR QUOI REPOSENT VOS DECISIONS DE SUBSTITUTIONS DES THEMES ?

La composition du portefeuille est passée en revue par l’équipe de gestion à l’aide du réseau d’analystes d’Allianz Global Investors, des gérants de portefeuille et d’experts externes. Nous visons une composition équilibrée de thèmes qui trouvent leur origine dans chacune des quatre mégatendances que nous avons déterminées : Innovation, Pénurie de ressources, Évolution démographique et sociale et Urbanisation. S’agissant des nouveaux thèmes sélectionnés en portefeuille, nous nous appuyons sur nos analystes internes, nos experts externes et les leçons qui peuvent être tirées à la suite de conférences afin de détecter de nouvelles tendances issues des changements réglementaires, de l’innovation ou d’une évolution des préférences des consommateurs. Chaque nouveau thème est étudié par l’équipe de gestion conjointement avec un expert interne au groupe. Une fois validé, un panier de valeurs est créé pour chaque thème et constitué d’entreprises bénéficiaires. Nous allégeons ou soldons les thèmes dont le panier de valeurs se négocie à un niveau proche de son objectif de cours cumulé dès lors que nous constatons une détérioration des valorisations. En outre, les thèmes plus récents qui gagnent selon nous de la vigueur remplaceront généralement des thèmes plus anciens lorsqu’ils correspondent à la même thématique d’investissement sous-jacente.

QUELLE EST LA COMPOSITION DE VOTRE CLIENTELE ET A QUELS INVESTISSEURS VOTRE FONDS S'ADRESSE-T-IL ?

Le fonds nous parait adapté à la clientèle de particuliers dans la mesure où il donne lieu à des discussions passionnantes sur les nouvelles thématiques qui sont suceptibles d'intéresser ces clients et auxquelles ils peuvent souhaiter prendre part. La clientèle institutionnelle n’est pas en reste : en effet, Allianz Thematica est un fonds d’actions internationales "long-only" (positions à l'achat uniquement), efficacement diversifié et basé sur de fortes convictions (écart de suivi de 4 à 6 % par rapport à l’indice MSCI All Country). Par ailleurs, il est doté d’un bel historique de performance sur plus de 2 ans et d’un processus d’investissement très clair appliqué par une équipe de gestion expérimentée.

Interview réalisée en 09.2020.

En détail

La fiche synthétique

Code ISIN LU1981791327
Orientation de Gestion Fonds d'actions internationales axé sur une sélection de thèmes et d'actions
Style de Gestion Active
Devise Euro
Durée d’investissement recommandée 5 ans
Indicateur de risque DICI(1) 6
Affectation des résultats Capitalisation
Domiciliation Luxembourg
Fiche Valeur Allianz Thematica - AT EUR

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