Federal Indiciel US P A/i

(FR0000988057)

Présentation

Bénéficiez du potentiel de croissance du marché américain.

Marché américain

Les ménages et les entreprises américaines bénéficient toujours de conditions financières très accommodantes ainsi que d’une politique budgétaire généreuse. La consommation des ménages a rebondi au deuxième trimestre 2019 (4,6 % - croissance trimestrielle annualisée) (1) s’appuyant sur un marché de l’emploi solide, un taux de chômage faible (3,7) %(2) et une croissance des salaires de 3,2 % (sur 1 an) (2).

Le marché américain a fortement rebondi au premier semestre 2019 après sa correction fin 2018. Malgré l’aggravation des tensions commerciales entre la Chine et les USA et de nombreux foyers d’incertitude (Brexit, Italie, Argentine), le marché des actions américain s’est montré résilient grâce à l’action des Banques Centrales et la publication de chiffres économiques américains rassurants.

Par ailleurs, Donald Trump qui entame sa campagne de réélection s’est déclaré prêt à tout pour soutenir la bonne santé de l’économie et des marchés américains.

Objectif et stratégie d'investissement

Federal Indiciel US est un fonds indiciel de classification "Actions Internationales", disponible en assurance-vie, compte-titres et PEA.

Il permet aux investisseurs de profiter du marché des actions américaines tout en acceptant un risque de perte en capital.

Federal Indiciel US a pour objectif de répliquer, sur la durée de placement recommandée, la performance de l'indice Standard & Poor's 500 Net Total Return Index (indice boursier basé sur les 500 plus grandes sociétés cotées aux Etats-Unis), dividendes nets réinvestis. Pour cela, le Fonds s’expose aux valeurs nord-américaines, dans la limite d’un écart de suivi de 2 %, tout en respectant les règles d’éligibilité au PEA.

Le fonds est exposé à l’indice de référence ainsi qu’à la devise Dollar.

Performances

Au 31 août 2019, le fonds Federal Indiciel US affichait une performance annualisée (nette de frais de gestion de la société de gestion) de + 7,4 % sur 1 an, de + 12,1 % sur 3 ans et de + 13,1 % sur 5 ans (sa durée de placement recommandée) (3).

(1) Source : BEA (Bureau of Economic Analysis).

(2) Source : BLS (Bureau of Labor Statistics) - données en juillet 2019.

(3) Hors frais annuels de gestion du contrat, hors prélèvements sociaux et fiscaux.

Rappel

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Avantages

Inconvénients

Documentation

 
 
 
 
 
 

Avantages

  • Diversification sur les actions nord-américaines.
  • Potentiel de la zone au sein d’une allocation dynamique.
  • Éligibilité PEA sur un fonds exposé hors Europe.

Inconvénients

  • Risque de perte en capital.
  • Risque lié aux fluctuations du marché actions.
  • Risque lié à la variation Euro/Dollar.

L'interview du Gérant

Franck RICHARD


  • Date de prise de fonction pour la gestion du fond : 02.09.2002.
  • Gérant quantitatif au sein de Federal Finance Gestion depuis 2002.
  • Spécialiste de la gestion indicielle et de la gestion structurée.
  • Formation économique et spécialisation dans la gestion de portefeuille.

Pouvez-vous nous présenter le fonds Federal Indiciel US ?

Federal Indiciel US permet de profiter du dynamisme économique et financier des Etats Unis. Federal Indiciel US a été créé en 2002 avec Federal Indiciel Japon et Federal Apal afin d’offrir une diversification des investissements actions au niveau mondial. Exposé à 100 % aux actions nord-américaines, l’objectif de Federal Indiciel US est de reproduire la performance du Standard & Poor’s 500 Net Total Return, dividendes réinvestis, en optimisant les instruments de réplication.

Quelle est la spécificité de ce fonds ?

Sa gestion indicielle optimisée et son éligibilité au PEA sont deux particularités qui le distinguent des autres fonds de sa catégorie « Actions internationales ». Le Fonds Federal Indiciel US a reçu le Label Excellence en 2017 ainsi que le label Régularité en 2018 de la part du magazine Mieux Vivre Votre Argent. Lipper attribue au fonds un score de 5 (catégorie « Actions US») sur les critères « préservation du capital » et « performances régulières ».

Federal Indiciel US permet-il d’apporter de la valeur au sein d’une allocation d’actifs ?

Federal Indiciel US offre un accès au marché des actions américaines. Compte tenu de la faible corrélation avec les zones européennes, japonaises et les pays émergents, investir sur le marché américain semble être une bonne option de diversification d’après notre analyse.

Quel est, selon vous, le potentiel boursier de Federal Indiciel US ?

Les marchés américains bénéficient depuis 2018 de la politique « America First » de Donald Trump. L’avancée dans le cycle économique des USA pourrait par contre peser à court terme sur les marges des entreprises et les valorisations des marchés. Dans un environnement géopolitique instable, les actifs en Dollar sont considérés comme des valeurs refuge par les investisseurs, le dollar continuant de se renforcer par rapport à l’Euro.

Interview réalisée en août 2019.

En détail

La fiche synthétique

Code ISIN FR0000988057
Orientation de Gestion Actions Internationales
Style de Gestion Indiciel
Devise Euro
Durée d’investissement recommandée 5 ans minimum
Indicateur de risque DICI (1) 6 sur une échelle de 1 à 7
Affectation des résultats Capitalisation et/ou distribution
Domiciliation France
Notation Morningstar TM (2) ★★★★★ (données au 01.10.2019)

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