DPAM Invest B Equities WORLD Sustainable - B EUR

La stratégie du fonds DPAM Invest B Equities World Sustainable consiste à investir à l'échelle mondiale, dans une perspective de long terme, dans des sociétés de grandes capitalisations. Nous investissons dans des sociétés selon nous de haute qualité et présentant un très bon profil ESG, (Environnemental, Social et de Gouvernance) tout en se négociant à des valorisations raisonnables. Nous cherchons des entreprises qui ont fait leurs preuves et qui façonnent la société de demain.

Les sociétés du fonds sont exposées à un ensemble diversifié de thèmes qui présentent à notre sens un potentiel de croissance à long terme, notamment (mais pas exclusivement), le monde des données numériques, la santé, l'efficacité énergétique, l’univers du software, le vieillissement de la population, les paiements et les voyages. Nous cartographions l’ensemble des entreprises exposées à chaque thème et nous sélectionnons celles qui nou semblent les plus attrayantes en recherchant des entreprises avec des avantages concurrentiels forts et des modèles économiques solides.

Les critères ESG Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sont intégrés au processus d'investissement de manière quantitative et qualitative.

Notre filtre ESG quantitatif propriétaire repose sur 3 piliers :

1. les entreprises qui n'adhèrent pas au Pacte mondial des Nations unies ne sont pas éligibles ;

2. les entreprises confrontées à de graves controverses ou actives dans des secteurs controversés sont exclues. Nous excluons formellement des secteurs tels que l'armement, le tabac et les jeux d'argent, tandis que nous excluons volontairement l'énergie fossile et l'alcool ;

3. les 25% d'entreprises ayant le score ESG le plus bas sont exclues du périmètre d'investissement.

Qualitativement, les critères ESG sont intégrés dans le processus d'investissement par les gestionnaires de fonds et les analystes buy-side, en étroite collaboration avec notre équipe ESG. Nous travaillons en collaboration avec des entreprises et des fournisseurs externes de recherche ESG. Notre approche repose sur l'idée que les critères ESG ne sont pas seulement une question d'exclusion, mais aussi de recherche d'opportunités. Par conséquent, une part importante du portefeuille est investie dans des entreprises qui ont un lien étroit avec un thème lié à l'ESG, comme l'efficacité énergétique, la santé ou l’alimentation."

Le fonds vise à avoir une nature équilibrée et défensive via un portefeuille d’une cinquantaine de grandes capitalisations internationales. Nous visons une bonne diversification sectorielle, avec une légère prépondérance pour la santé et les technologies et nous essayons d’avoir un portefeuille diversifié géographiquement. Le portefeuille est exposé indirectement à 40% aux pays émergents via le chiffre d’affaire des sociétés investies.