Dans un contexte de taux bas et de marché actions difficile à appréhender, les fonds (1) diversifiés peuvent constituer une solution intéressante pour les investisseurs. Le point sur ces produits qui offrent de vraies possibilités de diversification.

Des produits d’investissement adaptés au marché
Il est parfois difficile d’arbitrer parmi les différentes unités de compte au sein de son contrat d’assurance-vie. Investir du capital dans un fonds diversifié peut constituer une réponse à cette difficulté, puisque le gérant de fonds va se charger de déterminer l’allocation optimale entre les différents actifs. En effet, les fonds « diversifiés » sont investis dans différentes classes d'actifs financiers : actions, obligations, OPCVM (Sicav et
FCP), matières premières, etc. Cette politique dediversifi cation les différencie des fonds obligataires, des fonds actions, des fonds monétaires qui se concentrent essentiellement sur une seule classe d’actifs. Les fonds flexibles font coexister des produits de taux réputés pour apporter une plus grande sécurité (comme les obligations) avec des produits plus risqués mais susceptibles d'offrir de bonnes opportunités de performance (comme les actions). Multiplier le nombre et la naturedes supports d'investissement permet parfois de trouver le meilleur couple rendement/risque mais également de répartir les risques.
Fonds défensif, équilibré, dynamique
En fonction de vos objectifs d’investissement et du niveau de risque que vous êtes prêt à accepter, il est possible d’opter pour un fonds diversifié avec un profil de gestion prudent, équilibré ou dynamique. On parle alors de fonds défensif ou offensif, voire agressif. La maîtrise des risques au sein d’un fonds diversifié est fonction de la répartition entre les différentes classes d’actifs. Un fonds diversifié défensif se compose principalement de produits de taux comme les obligations ou les produits monétaires. La proportion d’actions (actifs risqués) se situe alors entre 15 % et 35 %. Pour un fonds dynamique, l’exposition
actions du portefeuille est majoritaire et varie de 50 % à 100 %.