SCPI Elysées Pierre

éligible au contrat d'assurance-vie

Présentation

Un fonds stable et cohérent pouvant constituer une réponse pertinente et adaptée à vos besoins de gestion patrimoniale.

Elysées Pierre est une SCPI de rendement à capital variable qui figure parmi les 5 SCPI les plus significatives du marché en termes de capitalisation. Elle compte 124 immeubles de bureau de grande qualité principalement situés en Ile-de-France (près de 96% du patrimoine d’Elysées Pierre), région concentrant 86 % des investissements d’immobilier d’entreprise réalisés en France en 2016. La SCPI n’utilise pas l’effet de levier, mais dispose d’une ligne de crédit ponctuelle de 200 millions d’euros auprès d’HSBC France, en cas de belle opportunité d’acquisition.

Rappel

A noter : l'investissement en SCPI ne comporte aucune garantie, ni de rendement, ni de capital. L’investisseur prend des risques liés notamment à l’activité économique et aux variations des marchés immobiliers.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Avec plus de 2 milliards d’euros de capitalisation à fin 2016, Elysées Pierre, SCPI de rendement du Groupe HSBC créée en 1986, est une des plus grosses capitalisations du marché. La SCPI Elysées Pierre peut permettre aux associés de se décharger des soucis de gestion immobilière en contrepartie de frais prélevés sur les revenus encaissés, tout en offrant un accès au marché immobilier d’entreprise, traditionnellement réservé aux investisseurs institutionnels.

Elysées Pierre est essentiellement investie à Paris et en Île de France, principalement sur des immeubles de bureaux. En effet l’Ile-de-France, qui se situe parmi les plus grandes places économiques au monde, présente un marché immobilier de bureaux diversifié et liquide, en raison du dynamisme des entreprises qui y sont implantées et de la diversité des secteurs d’activités dans lesquels elles interviennent.

De plus, les multiples atouts de Paris et de sa région en termes d’infrastructures, de réseaux de transports et les projets d’aménagement à venir confortent le choix d’investissement d’Elysées Pierre. Sa stratégie s’affiche ainsi comme claire et génératrice de profits potentiellement plus stables.

HSBC REIM attache également une attention particulière à la qualité et pérennité des locataires, ce qui a permis notamment d’obtenir un taux d’occupation retraité* de 90,21% et taux d’encaissement des loyers et des charges de 99,07% sur 2016.

Cette stratégie a été saluée par la presse spécialisée en avril 2017 puisque Gestion de Fortune a attribué à Elysées Pierre 2 récompenses :

  • Meilleure performance globale (TRI) sur 15 ans : 11,70%
  • Meilleur service aux associés

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

*hors immeubles en restructuration et/ou sous promesse de vente

Synthèse

Avantages

Inconvénients

Performances brutes (1)

Documentation

 
 
 
 
 
 
 
 

Avantages


  • Des réserves au 31/12/2016 de 27,28 millions d’euros, soit plus d’un tiers du coupon, représentant plus de 3 mois de loyers.
  • Une stratégie claire avec un positionnement quasi exclusif sur le bureau en Ile-de-France
  • Une capitalisation de plus de 2 milliards d’euros, synonyme de résilience, liquidité et solidité

Inconvénients


  • Pas de garantie en capital, ni en revenus.
  • Une valeur liquidative hebdomadaire.
  • Revenus corrélés à ceux du marché de l’immobilier d’entreprise.

Performances brutes (1)


  • 2018 : 3,27 %
  • 2017 : 3,28 %
  • 2015 : 4,11 %
  • 2014 : 4,43 %
  • 2013 : 4,43 %
  • 2012 : 4,43 %
  • 2011 : 4,47 %

L'interview du gérant

Dominique Paulhac


  • 63 ans
  • Président du Directoire de HSBC REIM (France) depuis 2004.
  • A débuté sa carrière en tant qu’analyste financier au bureau d’études du CCF.
  • En 1988, rejoint l’équipe de Corporate Finance.
  • En tant que Président du Directoire de HSBC REIM (France), a contribué aux lancements de la SCPI Elysées Résidence 5, SCPI de type Scellier et a permis un développement soutenu d’Elysées Pierre.
Dominique Paulhac Elysées Pierre

Dans un contexte de taux d’intérêt au plancher, comment réagit le marché immobilier ?

A la fin de l’année 2016, alors que les taux d’intérêt à moyen – long terme étaient proches de zéro, voire négatifs pour les taux allemands, les investisseurs institutionnels ont accéléré leurs acquisitions d’actifs immobiliers à rendement de qualité. La remontée des taux depuis le début de l’année n’a pas eu d’impact sur le marché de l’investissement qui reste très actif tout en étant en voie de stabilisation en ce qui concerne les rendements attendus. Le quartier central des affaires (Paris) reste très demandé, avec pour les immeubles en restructuration des anticipations de loyers en forte progression. Le montant des transactions du 2eme trimestre 2017 a été en recul par rapport à la même période de 2016 vraisemblablement en raison de la séquence électorale. Celle-ci étant désormais derrière nous, les transactions ont repris de sorte que l’année 2017 devrait être en progression par rapport à 2016. Pour des raisons identiques, il est attendu une croissance significative du marché locatif au second semestre.

L’engouement des épargnants pour les SCPI ne se dément pas. Comment faites-vous face à un tel afflux de liquidités ?

Pour 2017, les prévisions de collecte continuent à s’envoler. Déjà en 2016, nous avions atteint des records historiques, avec 5,56 milliards d’euros pour les SCPI, en progression de 30 % par rapport à 2015. Quelle que soit l’appétence des clients pour nos produits, nous devons raison garder. Nous nous fixons une politique de développement raisonnée. Cette année, nous limiterons notre collecte nette entre 80 et 100 millions afin de pouvoir placer l’argent de nos associés dans de bonnes conditions. Nos investissements visent à la fois des immeubles présentant un état locatif pérenne et de solides perspectives de revalorisation. Par ailleurs nous sommes très attentifs à ce que la valeur de la part Elysées Pierre reflète la valeur de reconstitution du patrimoine de notre SCPI. Ainsi on peut constater que, en 10 ans, la valeur de la part Elysées Pierre a progressé de 52 %.

Comment pilotez-vous la valorisation du patrimoine possédé depuis de nombreuses années ?

Nous menons des actions de mise aux normes et de réhabilitation des immeubles que nous détenons afin qu’ils conservent un avantage concurrentiel. Parallèlement, nos choix de localisation donnent un atout supplémentaire. À cet égard, le temps n’est pas mauvaise fille avec l’immobilier. Prenons deux exemples : des terrains industriels acquis à Courbevoie (près de La Défense) il y a 30 ans ont vu leur valeur s’envoler dans un quartier aujourd’hui en pleine mutation. Il en va de même avec un immeuble des années-30 situé à Marseille dans le quartier rénové du MuCEM. Dans notre optique, les travaux que nous engageons s’assimilent davantage à de la création de valeur qu’à de la dépense. Il ne faut pas se contenter de gérer, il faut transformer nos actifs pour s’inscrire dans l’évolution d’un quartier, d’une ville.

Nous sommes très attachés au respect de l’équité. Ainsi, nous veillons à ce que l’entrée de nouveaux associés dans Élysées Pierre ne dilue pas la performance que nous devons aux anciens associés. Compte tenu du dynamisme de la collecte et de la rareté des biens de qualité, le délai d’investissement de la collecte est plus long que par le passé. C’est la raison pour laquelle nous avons décidé d’étendre d’un trimestre supplémentaire le délai de jouissance des parts nouvellement créées. Chez HSBC REIM, nous sommes particulièrement à l’écoute de nos 13 000 associés et nous soignons la qualité de cette relation. C’est la raison pour laquelle nous avons choisi de conserver en interne cette fonction essentielle, de façon à atteindre notre objectif de répondre sous 48 heures à toute question qui nous est posée.

La fiche synthétique

 
 
 
 

Date de création février 1986

Société de gestion HSBC

Eligibilité Fortuneo Vie

Code ISIN QS0002005300

Niveau de risque AMF 4

Valeur liquidative Hebdomadaire (2), chaque lundi. Si le lundi est férié, la valeur liquidative sera celle du vendredi de la semaine précédente (si non férié lui aussi). Les demandes de versements, d'arbitrages ou de rachats devront donc être enregistrées avant 19h le samedi précédent pour être valorisées le lundi suivant (ou enregistrées le jeudi précédent avant 20 heures si le lundi suivant est férié)

Prix de souscription de la part 780 € au 01.02.2016

Valeur d’achat 97,5% du prix de souscription de la part soit 780 € au 01.03.2016.

Commission de souscription 3,6 % TTC du prix de souscription

Valeur de retrait Valeur d’achat – commission de souscription (3,6 %) de la SCPI soit 752 € au 01.04.2016

Valorisation de l’unité de compte sur le contrat Égale à la valeur de retrait

Souscription minimale initiale 1 part

Souscription minimale ultérieure Néant

Montant d’investissement maximum Vous pouvez investir jusqu'à 50 % de vos avoirs sur ce support (dans la limite de 50 000 €) dans le cadre de votre contrat Fortuneo Vie.

Modalités d’investissement sur le contrat Les versements à l‘adhésion, versements complémentaires, rachats partiels et rachats totaux sont autorisés sur la SCPI - Les versements programmés et les rachats partiels programmés ne sont pas autorisés.

Frais de sortie Néant

Taux de rétrocession Fortuneo sur encours gérés (3) 0,35

Valeur de rachat Égale à la valeur de retrait

Revenus Coupons versés mensuellement sur le fonds en euros Suravenir Rendement, chaque avant dernier jour ouvré du mois.

Montant du coupon 85 % des dividendes

Délai de jouissance Néant

Documentation contractuelle Consulter l’annexe à la souscription SCPI Elysées Pierre

Orientation de gestion Immobilier de bureau

Style de gestion Diversifié

Devise Euro

Durée d'investissement recommandée 10 ans

Indicateur de risque (4) 4 sur une échelle de 1 à 7

Affectation des résultats Distribution

Notation MorningstarTM n/a

Eligibilité


Compte-titres ordinaire PEA Assurance-vie
Non Non Oui

Comment souscrire ?

Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des documents diffusés par la SCPI :

La note d’information

Les statuts

Le bulletin trimestriel d’information

Vous détenez déjà un contrat d'assurance vie Fortuneo


Il vous suffit d'effectuer un versement sur votre contrat comme pour n'importe quel autre support en unités de compte. A noter que les versements programmés ne sont pas autorisés sur les supports SCPI.

Pour gagner du temps, privilégiez les versements en ligne. La SCPI est proposée dans la catégorie "Autres catégories", sous le nom SCPI Élysées Pierre (QS0002005300).

Pour tout versement par chèque, nous vous invitons à nous renvoyer votre bordereau de versement accompagné de l’annexe à la souscription SCPI Élysées Pierre.

Vous ne détenez pas de contrat d'assurance vie Fortuneo


Adhérez au contrat Fortuneo Vie. Vous pourrez alors sélectionner comme support d'investissement la SCPI, proposée dans la catégorie "Autres catégories" sous le nom SCPI Élysées Pierre (QS0002005300).

Pour toute demande d’adhésion par chèque, retournez-nous votre bulletin d'adhésion et le formulaire Vos besoins, nos conseils accompagnés de l'annexe à la souscription SCPI Élysées Pierre.

Rappel

Vous pouvez investir jusqu'à 50 % de vos avoirs sur ce support (dans la limite de 50 000 euros) dans le cadre de votre contrat Fortuneo Vie.

La fréquence de la valeur liquidative de la SCPI étant hebdomadaire, les opérations d'achat ou de vente de parts de SCPI réalisées sur le contrat ne seront valorisées qu'une fois que la valeur liquidative suivant la date de l'opération sera connue, à savoir chaque lundi (ou le vendredi de la semaine précédente si le lundi est férié).

Cela peut donc avoir pour impact, en cas de rachat partiel ou total, de différer de quelques jours le versement du capital ou, en cas d'opérations effectuées entre-temps sur le contrat, de différer leur prise en charge jusqu'à cette valorisation.

Seules les demandes de versements, d'arbitrages ou de rachats effectuées sur la SCPI avant 19h le samedi pourront bénéficier de la valeur liquidative du lundi suivant (ou avant le jeudi 20h si le lundi suivant est férié).

Fortuneo désignée Banque la moins chère en 2019
Pour le profil cadre supérieur avec une carte World Elite (Challenges/Meilleurebanque.com, janvier 2019).