R Club

(FR0010537423)

Présentation du fonds

Un fonds flexible pour s’exposer aux marchés actions et obligations mondiaux en bénéficiant de l’expertise d’allocation d’un binôme de gérants expérimentés.


  • Un fonds diversifié flexible : les gérants peuvent faire varier l’allocation du portefeuille pour optimiser l’exposition aux différentes classes d’actifs. L’exposition aux marchés actions peut ainsi varier entre 20 et 80 %. Un univers d’investissement mondial : actions et obligations mondiales sans biais sectoriel ni géographiques sur les meilleures convictions de nos gestionnaires.

  • Une analyse fondamentale : analyse pointilleuse des sociétés ciblées, combinant une gestion actions et une gestion obligataire. Les équipes d’analystes et de gérants identifient et sélectionnent les sociétés à fort potentiel au sein du portefeuille.

  • Une équipe stable et expérimentée : R Club est géré depuis 2004 ans par Didier Bouvignies et Philippe Chaumel, disposant respectivement de 29 et 28 ans d’expérience et s’appuyant sur une équipe de 22 spécialistes de la gestion actions et de la gestion obligataire.

  • Performance : + 9,5 % de performance annualisée sur 5 ans (période de placement recommandée du fonds) (part F EUR - données au 30 juin 2015) (1).

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Une gestion de conviction récompensée

La gestion de conviction et l’expertise de Rothschild & Cie Gestion sont régulièrement récompensées.

Rothschild & Cie Gestion a reçu plusieurs prix pour sa gestion diversifiée :

  • Corbeilles "Mieux Vivre Votre Argent" 2013 : Meilleure société de gestion.
  • Corbeilles "Mieux Vivre Votre Argent" 2014 : Meilleure gestion diversifiée.

R Club (Part F) se voit attribuer cinq étoiles sur une durée de 3 ans par Morningstar (2), et quatre étoiles sur une durée de 5 ans (part F EUR, au 31/08/2015).

Un historique de performance probant

Depuis sa création (31/12/2007), la part F de R Club affiche une performance de 78,2 %, soit une surperformance de 53,1 % par rapport à son indice de référence. Parallèlement, sur son horizon d’investissement recommandé (5 ans), le fonds surperforme son indice de 11,5 % (part F EUR) (1).

Rappel

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Avantages

Inconvénients

Documentation

 
 
 
 
 
 

Avantages

  • Une gestion de conviction flexible : un savoir-faire efficace et reconnu sur la durée.
  • L’expertise de Rothschild & Cie Gestion régulièrement récompensée.
  • Un historique de performances probant sur courtes et longues périodes.

Inconvénients

  • Risque lié aux évolutions des marchés financiers (marchés actions et taux).
  • Risque de perte en capital.
  • Risque de taux et risque de crédit.

L'interview du Gérant

Gérant Bouvignies Didier Rothschild
Gerant Chaumel Philippe Rothschild

Didier Bouvignies

Philippe Chaumel

Associé-Gérant et Co-Responsable de la gestion

Associé-Gérant et Co-Responsable de la gestion

 
 
Gérant Bouvignies Didier Rothschild

Didier Bouvignies

Associé-Gérant et Co-Responsable de la gestion


  • 53 ans
  • Gérant du fonds depuis 2004.
  • 29 ans d’expérience.
  • Titulaire d’un DESS de Gestion des Organismes Financiers et Bancaires (Dauphine).
  • 2002 : Responsable de la Gestion Actions Europe et Convertibles à la Compagnie Financière Edmond de Rothschild.
  • 2004 : Co-Responsable de la gestion au sein de Rothschild & Cie Gestion.
Gerant Chaumel Philippe Rothschild

Philippe Chaumel

Associé-Gérant et Co-Responsable de la gestion


  • 50 ans.
  • Gérant du fonds depuis 2003.
  • 27 ans d’expérience.
  • Diplômé de l’Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP).
  • Membre de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers).
  • 2002 : en charge du développement de la vente d’actions européennes chez Goldman Sachs.
  • 2003 : Co-Responsable de la gestion au sein de Rothschild & Cie Gestion.

Quelle est la philosophie de R Club ?

Une gestion active et de convictions fortes de nos gérants, sans contrainte géographique et sectorielle, R Club est un fonds flexible dont l’exposition aux marchés actions peut varier entre 20 % et 80 %. La gestion du fonds vise à déceler les meilleures opportunités sur les marchés actions et obligataires en s’appuyant sur l’analyse macro-économique de Rothschild & Cie Gestion et une étude fondamentale des sociétés sélectionnées.

R Club est géré par deux professionnels, Didier Bouvignies et Philippe Chaumel, disposant respectivement de 29 et 28 ans d’expérience. Ils bénéficient du soutien des 22 analystes combinant la gestion actions et la gestion obligataire.

Quel est l’intérêt de la gestion flexible ?

La gestion flexible propose une solution : elle permet de déléguer la responsabilité de l’allocation d’actifs à des professionnels expérimentés ayant une connaissance réelle des marchés et disposant des ressources et des outils pertinents pour générer de la performance sur la durée.

Comment est positionné le fonds actuellement ?

R Club est exposé à son maximum sur les actions (avec 80 % au 30/06/2015). L’allocation géographique accorde en ce moment une place prépondérante à la Zone Euro qui affiche une décote significative en termes de valorisation. Cette stratégie est complétée par des choix de titres en l’Europe (hors Zone Euro), aux Etats-Unis et au Japon. Le portefeuille privilégie les titres d’entreprises européennes décotées qui bénéficient, selon nous, d’éléments de restructuration et de fondamentaux solides et donc d’un fort potentiel d’appréciation. La partie obligataire est exposée aux dettes d’Etat et dans une moindre mesure aux dettes des entreprises.

Ce positionnement stratégique est-il profitable au fonds ?

La stratégie mise en œuvre par l’équipe de gestion a permis à R Club de réaliser d’excellentes performances sur courte et longue périodes et de se classer régulièrement dans les premières positions des fonds diversifiés internationaux allocation mixte. Sur sa durée de placement recommandée (5 ans), R Club (part F) affiche une performance de + 57,8% (contre 46,3% pour son indice de référence (3)).

Au 30 Juin 2015

Code ISIN 5 ans 3 ans 1 an YTD Volatilité 1 an
R Club (part F) FR0010537423 57,8 % 73,7 % 9,5 % 12,7 % 14,2 %
Indice de référence (3) 46,3 % 41,3 % 10,1 % 5,5 % 8,6 %
Ecart relatif +11,5 % +32,4 % -0,7 % +7,2 % +5,5 %

Interview réalisée en juillet 2015.

En détail

La fiche synthétique

Code ISIN FR0010537423 (part F)
Orientation de Gestion Fonds diversifié
Style de Gestion Aucun biais de style
Devise Euro
Durée d’investissement recommandée (minimum) 5 ans
Indicateur de risque DICI (4) 6 sur une échelle de 1 à 7
Affectation des résultats Capitalisation (parts F)
Domiciliation France
Notation Morningstar TM (2) ★★★★

Eligibilité


Compte-titres ordinaire PEA Assurance vie
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