(FR0000987703)
Présentation du fonds
Une gestion flexible qui allie les expertises complémentaires de trois gérants.
Lancé en 2002 par Federal Finance Gestion, Federal Croissance est un fonds diversifié sur plusieurs classes d’actifs qui permet aux investisseurs, tant particuliers qu’institutionnels, de confier leur allocation d’actifs et d’en faire un moteur de performance, tout en acceptant un risque de perte en capital.
L’exposition du fonds, principalement réalisée sur des valeurs européennes, varie de 10 % à 70 % sur les marchés actions et de 0 % à 90 % sur les marchés de taux en fonction de la conjoncture et des perspectives de marchés ainsi que des convictions des gérants. Cette grande flexibilité vise à :
Pour une plus grande diversification et au-delà des produits actions et taux européens, le fonds a également la possibilité de s’exposer à d’autres classes d’actifs notamment aux petites et moyennes valeurs, aux matières premières, aux actions et obligations internationales, aux devises ainsi qu’aux obligations convertibles et à haut rendement.
Pour plus de précision sur la stratégie d’investissement, vous pouvez consulter le DICI et le Prospectus du Fonds.
Géré de manière active, Federal Croissance bénéficie de l’ensemble du process et des savoir-faire des équipes de Federal Finance Gestion tant au niveau de l’allocation d’actifs que de la sélection de titres.
En effet, la gestion de Federal Croissance associe l’expertise de trois gérants de Federal Finance Gestion :
Cette complémentarité entre allocation d’actifs et sélection des titres a permis à Federal Croissance de délivrer les performances suivantes au cours des 5 dernières années :
Au 31 juillet 2015, le fonds affichait une performance de + 36,28 % sur 5 ans, + 34,81 % sur 3 ans et + 13,06 % sur 1 an, contre respectivement 27,83 %, 32,21 % et 10,52 % pour son indicateur de référence (1). Ces performances permettent à Federal Croissance d’être noté 4 étoiles par Morningstar et de se situer 1er quartile sur 1 an et 2ème quartile sur 3 ans et 5 ans (2).
Rappel
Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Avantages
Inconvénients
Documentation
Avantages
Inconvénients
L'interview des gérants
Mohammed Chellou
Pierre Gueguen
Régis Feroc
Gérant principal
Gérant taux
Gérant actions
Mohammed Chellou
Gérant principal
Pierre Gueguen
Gérant taux
Régis Feroc
Gérant actions
Comment définissez-vous le fonds ?
Federal Croissance est un fonds diversifié dont l'allocation est gérée de façon flexible : la part actions varie de 10 à 70 % du portefeuille. Il s'agit d'un fonds patrimonial qui permet à un épargnant de confier la gestion financière à une équipe d'experts. Sa durée minimale de détention conseillée est de 3 ans.
Comment gérez-vous le risque au sein du fonds Federal Croissance ?
D'abord via la diversification : plus un fonds est diversifié plus il est à même d’amortir les chocs de marché.
Ensuite via la gestion, qui fait appel à trois gérants aux compétences complémentaires :
Comment le fonds se comporte-t-il depuis le début de l'année ?
Au premier trimestre 2015, le fonds a tiré parti d'un environnement favorable sur la zone euro avec un très beau parcours des indices actions. Notre exposition aux actions a d'ailleurs été portée jusqu’à 68 %. Au deuxième trimestre, le fonds a souffert en relatif par rapport à son indicateur en juin, mais il conserve toutefois une belle avance sur ce dernier. A titre d’exemple, depuis le début de l’année, le fonds affiche une progression de 10,52 %, contre 8,57 % pour son indicateur de référence (au 31/07/2015).
Dans le contexte actuel de marché, quels actifs privilégiez-vous ?
Nous maintenons une vision positive sur les actions, notamment européennes et japonaises, en lien avec les assouplissements monétaires en cours dans ces deux zones. Sur les obligations, nous privilégions la zone euro et notamment les pays périphériques et évitons les obligations américaines qui sont pénalisées par l'imminence de la remontée des taux de la FED.
Nous restons cependant très mobiles en termes d’investissements car 2015 ne sera sans doute pas un long fleuve tranquille comme l'a déjà montré le premier semestre... La flexibilité se justifie plus que jamais.
Interview réalisée en juillet 2015.
En détail
La fiche synthétique
| Code ISIN | FR0000987703 (Part P) |
| Orientation de Gestion | Diversifié |
| Style de Gestion | Growth |
| Devise | Euro |
| Durée d’investissement recommandée | 3 ans |
| Indicateur de risque DICI (SRRI) (4) | 5 sur une échelle de 1 à 7 |
| Affectation des résultats | Capitalisation |
| Domiciliation | France |
| Notation Morningstar TM (5) | ★★★ |
Eligibilité
| Compte-titres ordinaire | PEA | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Oui | Non | Oui |
Comment souscrire ?
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