Federal Actions Ethiques

(FR0000442949)

Présentation du fonds

Federal Actions Ethiques est investi dans des petites et moyennes entreprises françaises leaders sur leur marché, et qui respectent leurs engagements Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance.

L'objectif de gestion de Federal Actions Ethiques est de rechercher une performance supérieure à celle de l'indice CAC Mid & Small NR sur la durée minimale de placement recommandée, à travers la gestion active d'un portefeuille investi majoritairement dans des titres de petites et moyennes capitalisations françaises respectant des critères de développement durable.

Le processus de gestion

La philosophie du fonds repose sur la sélection de titres "croissance-qualité". Cette sélection se concentre sur des sociétés leaders sur des niches sectorielles dont l’historique des résultats est globalement en croissance régulière. Un suivi fondamental est réalisé à partir de l’analyse de thématiques sectorielles disposant d’un potentiel de croissance à long terme : externalisation de services, vieillissement de la population, nouveaux loisirs. Etant attentifs aux critères de développement durable/Investissement Socialement Responsable (ISR), une partie du portefeuille est consacrée à des acteurs agissant dans les secteurs de l’environnement et des nouvelles technologies innovantes.

La stratégie ISR

Pour Federal Finance Gestion, la société de gestion du fonds, le respect de l’environnement consiste à gérer au mieux les équilibres de la planète en optimisant l’utilisation de ses richesses (air, eau, énergie sous toute ses formes...) afin d’assurer la couverture de nos besoins. Le respect des valeurs sociales recouvre celui des valeurs humaines, la recherche de l’épanouissement individuel dans les organisations du travail, le développement des communautés locales et l'éthique des affaires. La gouvernance d’entreprise s'intéresse à la transparence, au bon fonctionnement des organismes de direction et de contrôle, au respect des apporteurs de capitaux.

Une sélection de 50 à 60 sociétés

La construction du portefeuille repose sur une sélection de 50 à 60 sociétés diversifiées sectoriellement et économiquement. Pour gérer ce fonds de convictions, l’expertise s’appuie sur une équipe senior spécialiste des petites et moyennes valeurs françaises. Afin de conserver une proximité avec les sociétés présentes en portefeuille, l’équipe rencontre en moyenne 150 sociétés par an.

Rappel

Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Avantages

Inconvénients

Documentation

 
 
 
 
 
 

Avantages

  • Surperformance des valeurs moyennes par rapport aux grandes valeurs.
  • Forte diversification sectorielle.
  • Gestion respectant les critères ISR.

Inconvénients

  • Risque de perte en capital.
  • Risque actions, notamment sur le marché des petites valeurs volatiles.
  • Sous-performance possible dans les phases de marché favorables aux grandes valeurs.

L'interview du Gérant

Anthony Dupiellet


  • 40 ans.
  • Gérant du fonds depuis 2013.
  • 15 ans d’expérience dans la finance/formation Sorbonne finance de marchés, SFAF, CIIA.
  • Depuis 2009, gérant actions européennes.
  • 2000-2009, analyste buy-side.
Portrait d'Anthony Dupiellet gérant chez Federal Actions Ethiques

Pourquoi choisir un fonds small et midcaps France ?
Cette classe d’actifs a montré une surperformance importante par rapport aux indices grandes valeurs (CAC40, Eurostoxx50). Cela s’explique par la présence d’acteurs leaders sur des secteurs de niche. Ces sociétés présentent en général une croissance structurelle supérieure aux grandes valeurs et une plus grande résistance dans les phases de retournement économique.

Pourquoi choisir Federal Actions Ethiques?
Federal Actions Ethiques a la particularité d’être positionné sur des thématiques de croissance long terme. Ce fonds recherche des valeurs avec une valorisation raisonnable et un potentiel de croissance supérieur au marché. Ce Fonds permet aussi de se positionner sur les valeurs respectant les critères de l’Investissement Socialement Responsable (label ISR Novethic chaque année depuis 2009).

Quel est selon vous l’apport de l’approche ESG (Environnement Social et Gouvernance) ?
L’approche ESG s’intègre parfaitement dans le processus du fonds, le respect de ces critères va de pair avec la recherche de valeurs type "croissance-qualité".

Comment se comporte le fonds sur ces 2 dernières années ?
Depuis le 31 décembre 2014, le fonds enregistre une performance de +17.35% (au 20/07/2016) alors que son indice de référence, le CAC Mid & Small NR, affiche une performance de +15.52% et le CAC 40 de +2.44% sur la même période.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Interview réalisée en juillet 2016

En détail

La fiche synthétique

Code ISIN FR0000442949
Orientation de Gestion Actions françaises
Style de Gestion Growth
Devise Euro
Durée d’investissement recommandée (minimum) 5 ans
Indicateur de risque DICI (1) 6 sur une échelle de 1 à 7
Affectation des résultats Capitalisation
Domiciliation France
Notation Morningstar TM (2) ★★★

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