FIP 123 Capitalisation 2

• une réduction maximum d’ISF de 50 % ⁽¹⁾ ;
  
• une durée de détention minimum de 5 ans, prorogeable deux fois un an ;
• une thématique forte : des secteurs d’investissement offrant une forte capacité de résistance aux ralentissement économique. 2 secteurs seront particulièrement privilégiés : la "dépendance/santé" et "l’hébergement" ;
• un objectif de rentabilité d’au minimum 120 % (clause d’alignement d’intérêt).
  

123Capitalisation II financera à 100 % le développement de PME non cotées présentes dans les domaines porteurs de la dépendance/santé et de l'hébergement.

Depuis 3 ans, 123Venture a identifié dans ces secteurs des sociétés présentant une forte récurrence de leurs revenus et ayant une moindre sensibilité à la conjoncture économique. A cette occasion, le fonds utilisera notamment le mécanisme des obligations convertibles, technique de financement original qui a pour objectif d’améliorer la visibilité sur le rendement attendu. Ainsi, 123Venture renoncera à son intéressement aux performances si le FIP 123Capitalisation II ne verse pas 120 % minimum de rentabilité nette à ses souscripteurs au terme de la durée de blocage.

Régions concernées : Ile de France, Bourgogne, Rhône-Alpes.

» En savoir plus sur le mécanisme des obligations convertibles

⁽¹⁾ Réduction d’impôt égale à 50 % des versements, dans la limite du pourcentage de l'actif investi en titres de PME, plafonnée à 18 000 euros sous la condition de conserver les parts du fonds jusqu’au 31 décembre de la 5ème année suivant celle de la souscription et sous réserve du respect par le fonds de ses quotas d’investissement. Il est rappelé que la période de blocage des rachats de parts par le fonds peut aller jusqu’au 31 décembre 2018, l’investisseur pouvant toutefois dans ce cas, céder ses parts à un tiers sous réserve de trouver un acquéreur.

Avertissement : les avantages fiscaux des FCPI et des FIP sont acquis en contrepartie d’une prise de risque en capital et d’une durée de détention minimum de 5 ans, dépendent notamment de la situation individuelle de chaque souscripteur et sont susceptibles d'être modifiés ultérieurement. Nous attirons votre attention sur les principaux risques de ces FCP : risque de perte en capital, risque d’illiquidité, risque de requalification fiscale. Les FCPI et les FIP s’adressent à des investisseurs expérimentés. Il est conseillé aux souscripteurs d’y consacrer un montant limité de leurs actifs. Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance de l’avertissement AMF ainsi que des notices d’information et brochures des fonds disponibles sur le site. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.

⁽¹⁾ Ces frais recouvrent les frais et honoraires d’audit, d’études et de conseils relatifs à l’acquisition, la cession de titres et au suivi de la participation, dans la mesure où ils ne seraient pas supportés par les sociétés cibles; les frais liés à la couverture SOFARIS dans le cas où elle serait souscrite ; les droits et taxes qui peuvent être dus au titre d’acquisitions ou de ventes effectuées par le Fonds et notamment des droits d’enregistrement visés à l’article 726 du CGI, les frais d’abonnement à l’AMF ; les frais d’actes et de contentieux relatifs aux affaires du Fonds (hormis les frais de contentieux liés à des litiges où la responsabilité pour faute grave ou lourde de la Société de gestion est établie de manière définitive par la juridiction concernée).

Avertissement : les avantages fiscaux des FCPI et des FIP sont acquis en contrepartie d’une prise de risque en capital et d’une durée de détention minimum de 5 ans, dépendent notamment de la situation individuelle de chaque souscripteur et sont susceptibles d'être modifiés ultérieurement. Nous attirons votre attention sur les principaux risques de ces FCP : risque de perte en capital, risque d’illiquidité, risque de requalification fiscale. Les FCPI et les FIP s’adressent à des investisseurs expérimentés. Il est conseillé aux souscripteurs d’y consacrer un montant limité de leurs actifs. Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance de l’avertissement AMF ainsi que des notices d’information et brochures des fonds disponibles sur le site. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.

• Une réduction de l’impôt de solidarité sur la fortune de 50 % du montant investi dans les PME éligibles (après imputation des frais et commissions), limitée à 18 000 euros (tous fonds confondus et constitués après le 1^er janvier 2011).

Conditions :
- le souscripteur doit conserver ses parts jusqu’au 31 décembre de la 5^ème année suivant la souscription ;
- Le Fonds doit respecter ses quotas d’investissement (voir ci-dessus) ;
- L’actif du fonds doit être constitué de 60 % au moins de titres de PME éligibles.
A noter : les parts de FCPI et de FIP ayant bénéficié d’une réduction d’ISF ne sont pas éligibles au PEA.

• Une réduction de l’impôt sur le revenu (FIP et FCPI) jusqu’à 5 280 euros pour un couple marié ou pacsé (2 640 euros pour une personne seule), correspondant à 22 % du montant des versements effectués au cours de l’année d’imposition au titre des souscriptions de parts du fonds.

Conditions :
- Le souscripteur doit s’engager à conserver ses parts pendant au moins 5 ans à compter de la souscription et ne doit pas détenir ou avoir détenu les 5 dernières années personnellement ou avec son conjoint et/ou ses ascendants et descendants plus de 10 % du Fonds ni plus de 25 % des droits dans les bénéfices des sociétés dont les titres sont à l’actif du fonds ;
- Le fonds doit être constitué de 20 % (parts de FIP) ou de 40 % (parts de FCPI) au moins de titres de PME éligibles de moins de 5 ans ;
A noter : la fraction des versements donnant lieu à une réduction d’impôt sur le revenu ne peut pas bénéficier de la réduction d’ISF.

• Une exonération d’ISF à condition que le fonds soit constitué à hauteur de 20 % (parts de FIP) ou de 40 % (parts de FCPI) de titres de PME de moins de 5 ans.

• Une exonération des produits et plus-values réalisés dans le cadre d’un investissement dans un FCPI.

Conditions :

- le souscripteur doit s’engager à conserver ses parts pendant au moins 5 ans à compter de la souscription et ne doit pas détenir ou avoir détenu les 5 dernières années personnellement ou avec son conjoint et/ou ses ascendants et descendants plus de 10 % du Fonds ni plus de 25 % des droits dans les bénéfices des sociétés dont les titres sont à l’actif du fonds ;

- les sommes ou valeurs réparties pendant ce délai doivent être immédiatement réinvestis dans le fonds.

- le FCPI doit respecter ses quotas d’investissement (voir ci-dessus).

Important : les avantages fiscaux sont acquis en contrepartie d’une prise de risque en capital et d’une durée de détention minimum, dépendent notamment du respect par le Fonds de certaines règles d'investissement, de la situation individuelle de chaque souscripteur et sont susceptibles d'être modifiés ultérieurement.

Avertissement : les avantages fiscaux des FCPI et des FIP sont acquis en contrepartie d’une prise de risque en capital et d’une durée de détention minimum de 5 ans, dépendent notamment de la situation individuelle de chaque souscripteur et sont susceptibles d'être modifiés ultérieurement. Nous attirons votre attention sur les principaux risques de ces FCP : risque de perte en capital, risque d’illiquidité, risque de requalification fiscale. Les FCPI et les FIP s’adressent à des investisseurs expérimentés. Il est conseillé aux souscripteurs d’y consacrer un montant limité de leurs actifs. Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance de l’avertissement AMF ainsi que des notices d’information et brochures des fonds disponibles sur le site. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.

• 1^ère Société de gestion de capital-investissement avec 600M€ sous gestion et 45 000 clients
• 1^er gérant de fonds ISF en France avec 215M€ sous gestion et 15 000 clients (source : magazine Capital Finance)
• 1^er acteur Français du Capital-développement en 2010 : avec 70 sociétés financées et 107 millions d’euros investis en 2010, 123Venture est l’investisseur le plus actif en France sur la catégorie des entreprises dont la valorisation est comprise entre 0 et 30M€ (source : Private Equity Magazine)
• 1^ère Société de gestion de FCPI/FIP auprès des Conseillers Financiers (magazine Gestion de fortune)
  

123Venture offre depuis 10 ans aux spécialistes du patrimoine des solutions innovantes, avec des horizons de placements, des cadres fiscaux et des objectifs de performance adaptés à tous les environnements de marché (lancement du 1^er FCPI multi-gérants ; du 1^er FCPI à compartiment ; du 1^er FCPI européen ; du 1^er FIP multi-gérants, du 1^er mandat de gestion en Private Equity, 1^er FIP dédié aux énergies renouvelables, etc.).

En constante expansion, la gamme 123Venture s’enrichit régulièrement de nouvelles stratégies, apportant à chaque nouveau lancement des solutions d’investissement au plus près des attentes de ses clients.

• 2001-2011 : 280 PME financées
• Remboursement des millésimes 2002 et 2003 (2004 en cours pour 2011)
  

Avertissement : les avantages fiscaux des FCPI et des FIP sont acquis en contrepartie d’une prise de risque en capital et d’une durée de détention minimum de 5 ans, dépendent notamment de la situation individuelle de chaque souscripteur et sont susceptibles d'être modifiés ultérieurement.
Nous attirons votre attention sur les principaux risques de ces FCP : risque de perte en capital, risque d’illiquidité, risque de requalification fiscale.
Les FCPI et les FIP s’adressent à des investisseurs expérimentés. Il est conseillé aux souscripteurs d’y consacrer un montant limité de leurs actifs.
Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance de l’avertissement AMF ainsi que des notices d’information et brochures des fonds disponibles sur le site. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.

Lorsque vous investissez dans un FIP (Fonds d'Investissement de Proximité), vous devez tenir compte des éléments et des risques suivants : 

• Pour vous faire bénéficier de l'avantage fiscal, les seuils de 20 et de 60 % précédemment évoqués devront être respectés dans un délai maximum de 2 exercices et vous devrez conserver vos parts pendant au moins 5 ans. Cependant la durée optimale du placement n'est pas liée à cette contrainte fiscale du fait d'investissements du Fonds dans des sociétés régionales, souvent de petites tailles, dont le délai de maturation est en général important.
  
• Votre argent va donc être en partie investi dans des entreprises qui ne sont pas cotées en Bourse. La valeur de vos parts sera déterminée par la société de gestion selon la méthodologie décrite dans le règlement du Fonds, sous le contrôle du dépositaire et du commissaire aux comptes du Fonds. Le calcul de cette valeur est délicat.
• Le rachat de vos parts peut dépendre de la capacité du Fonds à céder rapidement ses actifs ; il peut donc ne pas être immédiat ou s'opérer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue.
• En cas de cession de vos parts à un autre souscripteur, le prix de cession peut être également inférieur à la dernière valeur liquidative connue.