G Fund - Global Disruption

Nous avons été motivés pour plusieurs raisons. Tout d’abord, la disruption technologique crée selon nous de nouvelles opportunités d’investissement. Les entreprises qui innovent perturbent souvent les marchés établis et peuvent offrir de ce fait un potentiel de croissance et de performance pour les investisseurs.

C’est aussi une thématique qui nous permet de rester à la pointe de l’innovation et d’anticiper les tendances futures. Les secteurs tels que la technologie, la santé et les énergies propres par exemple sont souvent à l’avant-garde de la disruption attirant l’intérêt des investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille. Ces investissements comprennent des risques et notre processus de gestion fondé sur une analyse quantitative et qualitative poussée, nous permet de faire des choix de valeurs que nous jugeons solides pour le fonds G Fund - Global Disruption.

C’est en effet une belle étape de franchie pour le fonds et comme indiqué dans son objectif de gestion depuis sa création le fonds a surperformé son indice de référence le MSCI World (dividendes nets réinvestis) et cela sur la durée d’investissement recommandée de 5 ans.

Il se classe également parmi les meilleurs fonds de sa catégorie Actions Globales, venant valider la pertinence de sa philosophie de gestion.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances ne sont pas garanties et peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse. L'investissement présente un risque de perte en capital.©2023 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Le fonds est classé 5 étoiles au 30/09/2023.

G Fund - Global Disruption est un fonds d'actions globales investi dans des sociétés disruptives qui bouleversent leur secteur soit en créant un nouveau marché soit en transformant un marché existant, soit en se transformant elles-mêmes pour devenir ou redevenir un leader.

Le fonds cherche à investir dans des sociétés qui connaissent une accélération durable. C’est l’idée de la « S Curve », des sociétés qui changent de dimension, qui connaissent un bouleversement profond en interne ou dans une industrie via de nouveaux produits ou services « disruptifs ».

En effet, nous partons d’un univers qui compte environ 4 500 sociétés dans le monde pour arriver à un portefeuille de 30 à 60 valeurs que nous considérons à fort potentiel sur le long terme. Généralement, les nouvelles valeurs que nous intégrons sont dans un premier temps à un prix raisonnable eu égard à l'accélération de leur croissance. Par la suite, nous attendons de ces valeurs qu'elles affichent une croissance plus visible et rentable.

Nous retenons au sein du fonds trois types de sociétés : celles qui créent un nouveau marché, celles qui innovent dans leur secteur et finalement celles qui font évoluer leur business model.

Notre processus de gestion nous amène à proposer un fonds diversifié sectoriellement. De ce fait nous avons des sociétés dans les secteurs de la technologie et de la santé mais aussi de nombreuses entreprises dans d’autres secteurs tels que l’industrie ou les matériaux.

Chez Groupama Asset Management, nous investissons depuis longtemps dans des acteurs clés de l’intelligence artificielle. Ce thème est clairement identifié comme disruptif et donc comme potentielle source d’opportunité selon nous.

Nous appréhendons ce thème sur l’ensemble de la chaîne de valeur, ce qui nous permet de nous positionner sur 3 types de sociétés. Il peut s’agir d’entreprises qui produisent la « matière première de l’IA comme les semi-conducteurs. Cela peut être aussi des entreprises qui proposent des solutions d’IA et finalement des entreprises qui se servent de l’IA dans leur activité.

Sur le premier semestre 2023, le fonds a profité de son exposition à plusieurs sociétés liées directement ou indirectement à l’IA.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.